Sammendrag
Den finansielle restruktureringen for konsernet ble gjennomført 28.
februar 2017. Reparasjons-emisjonen ble gjennomført 30. mars 2017.
Effekt ved restruktureringen er:
· Økning i egenkapital med NOK 1 548 million.
- For detaljert informasjon se egenkapitaloppstilling.
· Reduksjon i gjeld til sikrede og usikrede kreditorer med
totalt NOK 1 285 million.
· Reduksjon i annen kortsiktig gjeld med NOK 356 million.
· Reduksjon i likviditeten med NOK 112 million.
Havila Shipping ASA hadde et resultat før avskrivninger på NOK 21
million i 1. kvartal 2017, mot NOK 149 million i 1. kvartal 2016.
Totale inntekter var NOK 145 million i 1. kvartal 2017, mot NOK 335
million i 1. kvartal 2016.
Rederiet hadde 26 fartøy som driftes pr. 31.03.2017. 23 fartøy opereres
fra Fosnavåg, hvorav ett for ekstern eier. Tre fartøy opereres av det
50 % eide selskapet Posh Havila Pte Ltd i Singapore. Som følge av
restruktureringen forventes disse fartøyene solgt og selskapet avviklet.
Ett av Posh-fartøyene ble solgt i april 2017.
Konsernet hadde 9 fartøy i opplag ved inngangen til 1. kvartal,
herav 5 PSV, 3 AHTS og 1 subsea fartøy. I tillegg blir et subsea fartøy
markedsført for nye oppdrag etter endt kontrakt. Subsea fartøyet som
har vært i opplag siden 1. januar 2016, har fått 3 års kontrakt og er etter
verkstedopphold og mobilisering nå i drift. I tillegg er ett AHTS fartøy
tatt ut av opplag i slutten av kvartalet, og ett PSV fartøy er tatt ut av
opplag i april.
Flåteutnyttelsen var på 41 % i 1. kvartal 2017, 63 % eksklusive opplag av
fartøy.
Finansiell restrukturering av konsernet
Hovedelementer i restruktureringsløsningen som i hovedsak ble
gjennomført 28. februar 2017:
· NOK 77,0 million i ny egenkapital, NOK 41,2 million i «Anti-Dilution
Protection loan» og NOK 46,2 million i konvertibelt aksjonærlån.
· Sikrede kreditorer har konvertert NOK 135,0 million av påløpte renter
til aksjer.
· Reparasjonsemisjon på NOK 30 million.
· Usikret gjeld på NOK 950 million med tillegg av påløpte ikke betalte
renter ble innløst med 15 % kontant betaling pluss aksjeopsjoner.
· Fartøy er delt i to grupper; innenfor og utenfor kjernevirksomhet,
hvorav de utenfor gjøres tilgjengelig for salg.
· Estimert tap ved salg av de syv fartøyene utenfor kjernevirksomhet i
tillegg til det fartøyet som ble solgt før årsskiftet er NOK 322,3 million,
og ble bokført som reduksjon i relatert gjeld med tilsvarende økning i
egenkapitalen ved implementering av restruktureringen.
Reduserte avdragsforpliktelser knyttet til selskapets gjeld for de neste
fire år. Minimum faste avdrag er redusert til omtrent NOK 67 million
for perioden 2017-2019. Totale avdrag begrenses til 50% av netto
kontantstrøm fra fartøy med positiv kontantstrøm.
· Suspensjon av finansielle covenants med unntak av minimum
kontantbeholdning på NOK 50 million.
· Øvrige betingelser som angitt i term sheet.
Kostnader knyttet til restrukturering i 1. kvartal 2017 er NOK 33,4 million
(NOK 6,6 million Q1 kvartal 2016) hvorav NOK 5,6 million (NOK 1,4
million) er klassifisert som driftskostnad og NOK 27,7 million (NOK 5,2
million) er klassifisert som finanskostnad.
For detaljert informasjon kan børsmeldingen vedrørende den finansielle
restruktureringen leses på selskapets hjemmeside www.havilashipping.no.
Resultat 1. kvartal 2017
· Totale inntekter var NOK 144,7 million (NOK 334,9 million).
· Totale driftskostnader var på NOK 123,5 million (NOK 186,3 million).
· Driftsresultat før avskrivninger ble NOK 21,2 million
(NOK 148,5 million).
· Avskrivninger var NOK 83,3 million (NOK 81,7 million).
· Netto finansposter var NOK 808,8 million (NOK -30,6 million), hvorav
innløsning av gjeld til underkurs var NOK 883,9 million og urealisert agio
gevinst var NOK 8,3 million (urealisert agio gevinst NOK 54,8 million).
· Resultat før skatt ble NOK 747,5 million (NOK 29,7 million).
· Eksklusiv restruktureringselementer utgjorde resultat før skatt
NOK -103,5 million (NOK -50,5 million 1. kvartal 2016).
Balanse og likviditet pr 31.03.17
Bokført verdi på flåten er NOK 4 523,4 million. Bokført egenkapital pr. aksje
er NOK 0,40.
Sum omløpsmidler var NOK 763,4 million pr. 31.03.17, hvorav
bankbeholdning utgjorde NOK 448,3 million (herav NOK 5,5 million
bundne). Pr. 31.03.16 var sum omløpsmidler NOK 274,2 million, hvorav
bankbeholdning utgjorde NOK 204,6 million (hvorav NOK 7,3 million
bundne).
Netto kontantstrøm fra drift pr. 31.03.17 var NOK -89,9 million (NOK
94,0 million). Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter var NOK -9,3
million (NOK -3,8 million). Opptak av konvertible aksjonærlån, netto
emisjon, tilbakebetaling lån og betaling av avdrag utgjør nettoendring fra
finansieringsaktiviteter på NOK -4,0 million (NOK -14,1 million).
Total rentebærende gjeld pr. 31.03.17 er NOK 4 300 million. Av rentebærende
gjeld er 20,7 % USD lån, mens resterende lån er nominert i NOK. Sikret gjeld
er klassifisert som langsiktig gjeld etter gjennomført restrukturering, bortsett
fra første års avdrag som klassifiseres som kortsiktig gjeld.
Kontakt:
Adm dir Njål Sævik + 909 35 722
Finansdir Arne Johan Dale +909 87 706
