Oral Hammaslääkärit Oyj Tilinpäätöstiedote 17.2.2012 klo 8.30
LIIKEVAIHTO KASVOI VAHVASTI, LIIKETULOS LIEVÄSTI POSITIIVINEN
- ORAL HAMMASLÄÄKÄRIT OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2011
- Liikevaihto 46,3 (39,4) milj. euroa, kasvua 17,5 %; Q4 liikevaihto 12,5 (11,2)
milj. euroa
- Käyttökate 2,7 (3,6) milj. euroa, laskua 25 %; Q4 käyttökate 0,7 (1,1) milj.
euroa
- Liiketulos 0,0 (1,6) milj. euroa; Q4 liiketulos -0,1 (0,5) milj. euroa
- Katsauskauden tulos -0,3 (1,0) milj. euroa
- Liiketoiminnan rahavirta 1,7 (3,3) milj. euroa; Q4 1,5 (1,4) milj. euroa
- Koko vuoden osakekohtainen tulos -0,04 (0,15) euroa
- Hallitus esittää, ettei osinkoa jaeta vaan esittää jaettavaksi pääoman
palautusta 0,03 euroa osakkeelta
- Vuoden 2012 liikevaihdon arvioidaan ylittävän 50 miljoonaa euroa ja
liiketuloksen arvioidaan parantuvan merkittävästi vuodesta 2011.
Oral Hammaslääkärit Oyj on monipuolisia suu- ja hammasterveyden palveluja
tuottava yhtiö, jonka hammaslääkäriasemilla työskenteli vuoden 2011 lopussa 702
hammasterveyden ammattilaista. Vuoden 2011 lopussa Oral-ketjuun kuului 23
hammaslääkäriasemaa ja 139 (120) hoitoyksikköä eli täysin varusteltua
hoitohuonetta. Hoitokäyntejä asemille tehtiin yhteensä 252.250 (226.800), jossa
on kasvua 11,2 prosenttia.
Oral Hammaslääkärit Oyj:n taloudellisena tavoitteena on liikevaihdon
kasvattaminen 80 miljoonaan euroon vuoden 2015 loppuun mennessä.
Tulostavoitteena on vähintään kymmenen prosentin liiketulos liikevaihdosta
vuonna 2015. Kasvu tullaan toteuttamaan sekä yritysostoin että laajentamalla
nykyisiä asemia. Yhtiö selvittää myös mahdollisuuksia laajentaa asemaverkostoaan
kansainvälisesti.
Toimitusjohtajan kommentti
"Vuosi 2011 oli Oralissa jälleen kasvun vuosi. Laajensimme toimipisteverkkoamme
Joensuuhun ja Kuopioon ja lisäsimme tarjontaa merkittävästi myös olemassa
olevilla asemillamme. Liikevaihtomme kasvoi 17,5 prosenttia. Liikevaihdon
kasvusta lähes puolet muodostui olemassa olevien asemien laajennuksista ja
kysynnän kasvusta ja hieman yli puolet yritysjärjestelyistä. Emme kuitenkaan
saaneet lisäkapasiteettia käyttöön aivan tavoitellussa aikataulussa, mikä
luonnollisesti heikensi tulostamme.
Vuoden jälkimmäisellä puoliskolla keskityimme ensisijaisesti kannattavuuteen, ja
tärkein tavoitteemme on edelleen nostaa asemien ja konsernin hammaslaboratorion
käyttöasteita. Uskon, että asemiemme käyttöasteet paranevat alkaneena vuonna
sekä näkyvyyttä lisäämällä että rekrytoimalla uusia hammaslääkäreitä.
Tavoitteemme on edelleen kasvaa laajentumalla uusille paikkakunnille ja
vahvistamalla nykyisten asemiemme tarjontaa erityisesti yritysjärjestelyin.
Tästä hyvä esimerkki on joulukuussa hankittu Olarin Hammaslääkäriasema Oy, joka
yhdistetään Oralin Tapiolan asemaan. Uusi Oral Hammaslääkärit Tapiola aloittaa
45 hammasterveyden ammattilaisen voimin uusissa tiloissa Tapiolan
Vesiputoustalossa maaliskuussa 2012. Siitä tulee yksi ketjumme suurimmista
täyden palvelun asemista.
Kasvustrategiaamme kuuluu keskeisesti työpaikkahammaslääkäripalveluiden
kasvattaminen, minkä lisäksi selvitämme yhteistyömahdollisuuksia sekä julkisen
sektorin että opiskelijahammashuollon organisaatioiden kanssa.
Tulevan kasvun rahoittamiseksi järjestimme vuoden 2011 alussa
osakkeenomistajillemme merkintäoikeusannin, joka merkittiin täysimääräisesti.
Sen ja samaan aikaan tehdyn lainajärjestelyn ansiosta olemme hyvissä asemissa
laajentamaan Oral-ketjua edelleen", sanoo Oralin toimitusjohtaja Martin Forss.
Toimintaympäristö
Eurokriisin aiheuttama yleinen taloudellinen epävarmuus ei ole ainakaan vielä
näkynyt yksityisten hammasterveyspalveluiden kysynnässä. Kysyntä on kasvanut
edelleen tasaisesti, ja Oralin potilasmäärät kasvoivat vuonna 2011 niin uusilla
kuin pitempäänkin toimineilla hammaslääkäriasemilla.
Suomen suu- ja hammasterveyden markkinan arvo on Oralin arvioiden mukaan
yhteensä noin 900 miljoonaa euroa, ja se jakaantuu tasaisesti yksityisen ja
julkisen sektorin kesken. Julkinen terveydenhuolto on keskittynyt
hammasterveyden peruspalveluihin, kun taas yksityisillä hammaslääkäriasemilla
tehdään huomattavasti enemmän vaativia erikoistoimenpiteitä. Varsinkaan
aikuisten tarvitsemia erikoishammaslääkäripalveluja ei ole terveyskeskuksissa
kysyntää vastaavasti. Merkittävä tekijä julkisen hammashoidon
hoitotakuuongelmiin on hammaslääkäripula, joka on myös yksi Oralin kasvun
riskitekijöistä joillakin alueilla. Suurin pula sekä yksityisellä että
julkisella sektorilla on erikoishammaslääkäreistä. Hammaslääkäreiden saatavuus
Oral-konserniin on kuitenkin jatkunut hyvänä.
Julkisen hammashoidon jonoja on pyritty purkamaan muun muassa vuonna 2009
voimaan astuneella lailla sosiaali- ja terveydenhuollon palvelusetelistä. Sen
odotettiin tuovan uusia mahdollisuuksia hoitoketjujen tehokkaampaan
organisointiin, mutta yksityisiä hammasterveyspalveluita hyödyntävän setelin
käyttö on ollut odotettua hitaampaa ja vaihtelee eri puolilla Suomea.
Erityisesti ikääntyvän väestön ostokyvyn parantumisen odotetaan lisäävän
vaativien, yksityisellä hammasterveyssektorilla tehtävien toimenpiteiden
kysyntää. Kysyntää lisäävät myös terveyden, hyvinvoinnin ja ulkonäön kasvava
arvostus.
Yksityiselle sektorille on tullut viime vuosina uusia toimijoita erityisesti
pääkaupunkiseudulla, ja kilpailun arvioidaan jonkin verran lisääntyvän.
Yksityisten suu- ja hammaslääkäripalveluiden kysyntään vaikuttavat hoidon
lukumäärällisen ja laadullisen tarpeen lisäksi Kansaneläkelaitoksen maksamat
korvaukset ja kuntien käyttämien ostopalveluiden määrä. Vuonna 2012 Kela-korvaus
laajenee siten, että myös suuhygienistin antama hoito tulee sairasvakuutuslain
mukaisen Kelan suorakorvauksen piiriin.
Liikevaihto ja tulos
Oral Hammaslääkärit Oyj:n liikevaihto 1.1.-31.12.2011 kasvoi 17,5 prosenttia ja
oli 46,3 (39,4) miljoonaa euroa. Kasvusta noin 47 prosenttia muodostui
orgaanisesti ja noin 53 prosenttia yritys- ja liiketoimintakauppojen
seurauksena. Orgaaninen kasvu sisältää olemassa olevien asemien laajennukset.
Liiketulos oli 0,03 (1,6) miljoonaa euroa eli 0,1 (4,1) prosenttia
liikevaihdosta ja katsauskauden tulos -0,3 (1,0) miljoonaa euroa. Osakekohtainen
tulos oli -0,04 (0,15) euroa osakkeelta. Osakeoptioilla ei ollut laimentavaa
vaikutusta osakekohtaiseen tulokseen.
Viimeisen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi 11,3 prosenttia ja oli 12,5
(11,2) miljoonaa euroa. Neljännen vuosineljänneksen liiketulos oli -0,1 (0,5)
miljoonaa euroa.
Vuoden 2011 liikevaihtoa kasvattivat yritysostot sekä vuoden 2010 lopussa ja
2011 alussa tehdyt asemien laajennukset. Laajennettujen asemien ja elokuussa
2010 hankitun hammaslaboratorion käyttöasteet jäivät odotettua alhaisemmiksi,
mikä heikensi kauden tulosta. Koko vuoden tulosennustetta korjattiin 13.6.
annetulla tiedotteella, jossa liiketuloksen arvioitiin muodostuvan vain lievästi
voitolliseksi. Aiemman arvion mukaan koko vuoden euromääräinen liiketulos olisi
kasvanut.
Vuoden jälkimmäisellä puoliskolla Oral keskittyi ensisijaisesti asemien
käyttöasteiden parantamiseen. Käyttöasteita pyrittiin nostamaan muun muassa
aktiivisella markkinoinnilla sekä täydentämällä lääkärikuntaa kokeneilla ja
alueellaan tunnetuilla hammaslääkäreillä. Joillakin paikkakunnilla kasvua
rajoittaa hammaslääkäreiden saatavuus, ja näillä alueilla on tehostettu
rekrytointia. Myös hammaslaboratorion integrointi on edennyt, ja laboratorion
käyttöaste on parantunut. Käyttöasteet jäivät kuitenkin odotuksista myös
viimeisellä vuosineljänneksellä.
Työpaikkahammashoidon kysyntä on lisääntynyt, ja tämän liiketoiminnan osuus on
Oralissa noin kuusi prosenttia liikevaihdosta.
Koko vuoden osakekohtainen tulos oli -0,04 (0,15) euroa. Viimeisen
vuosineljänneksen osakekohtainen tulos oli -0,02 (0,04) euroa. Osakemäärän
korottuminen osakeannilla vuonna 2011 on otettu huomioon myös vertailuvuoden
osakekohtaisessa tuloksessa. Osakeoptioilla ei ollut laimentavaa vaikutusta
osakekohtaiseen tulokseen.
Tase, rahoitus ja investoinnit
Oral Hammaslääkärit Oyj -konsernin taseen loppusumma 31.12.2011 oli 28,0 (24,1)
miljoonaa euroa. Myyntisaamiset ja muut lyhytaikaiset saamiset olivat 2,8 (2,4)
miljoonaa euroa. Korollisia nettovelkoja oli 5,8 (7,9) miljoonaa euroa. Ne
koostuvat lyhyistä korollisista veloista 2,0 (3,6) miljoonaa euroa, pitkistä
korollisista veloista 5,0 (4,7) miljoonaa euroa ja kassavaroista 1,2 (0,4).
Nettovelan määrää pienensi alkuvuonna toteutettu merkintäoikeusanti. Velat
liittyvät yrityskauppojen ja muun laajentumisen vaatimaan lainoitukseen.
Korollisiin nettovelkoihin sisältyy 1,2 (1,4) miljoonaa euroa tehtyjen
yrityskauppojen loppukauppahintoja, joiden toteutuminen riippuu asemien
tuloksentekokyvystä seuraavien vuosien aikana. Konsernin maksuvalmius eli quick
ratio -tunnusluku oli 0,52 (0,32).
Liiketoiminnan rahavirta vuonna 2011 oli 1,7 (3,3) milj. euroa ja 1,5 (1,4)
milj. euroa vuoden viimeisellä neljänneksellä. Liiketoiminnan rahavirta ennen
käyttöpääoman muutosta, maksettuja korkoja ja veroja oli 2,4 (3,6) miljoonaa
euroa. Viimeisen vuosineljänneksen vastaavat luvut olivat 0,5 (1,1) miljoonaa
euroa.
Konsernin bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen olivat 5,4 (5,7) miljoonaa euroa.
Investoinnit muodostuvat katsauskaudella toteutetuista liiketoiminta- ja
yrityshankinnoista sekä ostettujen asemien kalustojen, hoitolaitteiden ja
toimitilojen muuttamisesta Oral-ketjukonseptin mukaisiksi.
Oralin poistot olivat 2,7 (2,0) ja viimeisellä neljänneksellä 0,8 (0,6)
miljoonaa euroa. Yrityshankintojen tuomien aineettomien oikeuksien poistot
muodostavat olennaisen osan konsernin poistoista. Tällaisia ovat erityisesti
taseeseen IFRS:n mukaan kirjatut poistot potilaskannoista ja
kilpailukieltosopimuksista.
Omavaraisuusaste oli tilikauden lopussa 51,5 (39,2) prosenttia. Omavaraisuutta
nosti tammi-helmikuussa toteutettu merkintäoikeusanti.
Tulevan kasvun rahoittamiseksi Oral Hammaslääkärit Oyj järjesti tammi-
helmikuussa 2011 osakkeenomistajille maksullisen merkintäetuoikeusannin, jossa
laskettiin liikkeelle uusia osakkeita noin kuudella miljoonalla eurolla. Kaikki
annissa liikkeeseen lasketut 2.164.628 uutta osaketta merkittiin. Omaan pääomaan
kirjattiin kulujen jälkeen noin 5,7 miljoonaa euroa.
Konsernin rakenne
Konsernin emoyhtiö on Oral Hammaslääkärit Oyj, jolla oli tilikauden päättyessä
tytäryhtiöinään Oral Hammaslääkärit Seinäjoki Oy, Oral Hammaslääkärit Itäkeskus
Oy, Oral Hammaslääkärit Joensuu Oy sekä Hammaskeskus Oy Ab. Kaikki
konserniyhtiöt harjoittavat operatiivista liiketoimintaa.
Oral Hammaslääkärit Oyj:n kokonaan omistamien tytäryhtiöiden Oral Hammaslääkärit
Itäkeskus Oy:n ja Oral Hammaslääkärit Tikkurila Oy:n hallitukset päättivät
fuusioida Oral Hammaslääkärit Tikkurilan Oral Hammaslääkärit Itäkeskukseen. Oral
Hammaslääkärit Oyj:n kokonaan omistaman Hammaskeskus Oy Ab:n ja sen tytäryhtiön
Oy Finvia Ab:n hallitukset päättivät fuusioida Finvian Hammaskeskukseen.
Sulautumiset toteutettiin konsernirakenteen yksinkertaistamiseksi eikä
sulautumisvastiketta annettu. Sulautumisista tiedotettiin 25.8.2011 ja ne
rekisteröintiin kaupparekisteriin 31.12.2011.
Oralilla oli katsauskauden päättyessä yhteensä 23 hammaslääkäriasemaa Espoossa,
Helsingissä, Hämeenlinnassa, Hyvinkäällä, Joensuussa, Jyväskylässä,
Järvenpäässä, Kuopiossa, Lahdessa, Mikkelissä, Vihdin Nummelassa, Porissa,
Seinäjoella, Tampereella, Torniossa, Turussa, Vaasassa ja Vantaalla.
Liiketoiminnan kehittäminen ja yritysjärjestelyt
Oral Hammaslääkärit Oyj:n tavoitteena on liikevaihdon kasvattaminen 80
miljoonaan euroon vuoden 2015 loppuun mennessä. Tulostavoitteena on vähintään
kymmenen prosentin liiketulos liikevaihdosta vuonna 2015. Kasvu tullaan
toteuttamaan sekä yritysostoin että laajentamalla nykyisiä asemia vaarantamatta
yhtiön maksuvalmiutta tai vakavaraisuutta. Lisäksi selvitetään kokonaan uusien
asemien rakentamista keskeisille liikepaikoille sekä mahdollisuuksia laajentaa
asemaverkostoa kansainvälisesti lähivuosina.
Vuonna 2011 Oral laajentui yritysjärjestelyillä Joensuuhun ja Kuopioon ja
vahvisti olemassa olevia asemiaan liiketoimintakaupoilla Tampereella,
Helsingissä ja Espoossa.
Maaliskuussa Oral avasi uuden aseman Kuopiossa ja laajensi merkittävästi
Tampereen asemaansa sekä Hakaniemen ja Erottajan asemiaan Helsingissä.
Laajentumisiin liittyvät hankinnat Kuopion Hammaslaser Oy ja Deltadent Oy
Hakaniemessä siirtyivät Oralin omistukseen 1.3.2011.
Syyskuussa Oral laajensi toimintaansa Joensuuhun, kun kuuden hoitoyksikön
Teräskulman Hammaslääkäriasema Oy siirtyi osaksi Oral Hammaslääkärit -konsernia
1.9.2011.
Joulukuussa Oral hankki Olarin Hammaslääkärit Oy:n liiketoiminnan, joka
yhdistetään Oralin Tapiolan hammaslääkäriasemaan. Uusi suurasema aloittaa
Tapiolassa uusissa tiloissa maaliskuussa 2012, jolloin Olarin Hammaslääkärit Oy
siirtyy osaksi Oral-ketjua.
Lisäksi Oral on tehnyt useita liiketoimintakauppoja pienistä
hammaslääkäriasemista.
Hammaslääkäriasemien laajentaminen ja vahvistaminen on osa Oralin
kasvustrategiaa, jonka mukaan Oral hakee kasvua erityisesti suurista
kaupungeista. Yritys- ja liiketoimintakaupoilla tavoitellaan nopeampaa
asiakaskunnan laajentamista kuin mitä uusia hammaslääkäreitä rekrytoimalla
saavutetaan.
Hankittujen liiketoimintojen vaikutus konsernin taseeseen ja tulokseen esitetään
tämän tiedotteen taulukko-osassa.
Henkilöstö
Oralin työyhteisö koostuu pääosin vastaanotoilla toimivista hammaslääkäreistä,
hammashoitajista, suuhygienisteistä ja toimistohenkilöstöstä. Yhtiön hallinnossa
ja ketjun tukitehtävissä työskenteli tilikauden päättyessä toimitusjohtaja
mukaan lukien 21 (17) henkilöä.
Oral-konsernissa työskenteli vuonna 2011 keskimäärin 685 (568) koko- ja osa-
aikaista henkilöä ja vuoden lopussa 702 (600) henkilöä. Vuoden lopun
henkilöstövahvuudesta 534 (446) oli työsuhteessa Oraliin ja 168 (154)
työskenteli sopimussuhteessa ammatinharjoittajana.
Työsopimussuhteisen henkilöstön keski-ikä vuoden lopussa oli 38,8 (38,6) vuotta.
Naisia on työsopimussuhteisesta henkilöstöstä 89,5 (89,8) prosenttia ja miehiä
10,5 (10,2) prosenttia.
Työsopimussuhteessa työskentelevistä kokoaikaisten työntekijöiden osuus vuoden
lopussa oli 83,9 (78,0) prosenttia henkilöstöstä ja osa-aikaisten vastaavasti
16,1 (22,0) prosenttia.
Osaamisen vahvistamisessa keskityttiin edelleen asiakaspalveluun ja
esimiestaitoihin. Henkilöstökoulutuksena järjestettiin myös kliinisen työn
laatua tukevaa ammatillista koulutusta sekä työn erityisolosuhteiden vaatimaa
säteilyturvallisuuskoulutusta. Henkilöstön vaikuttamismahdollisuuksia
parannettiin vuoden lopussa toteutetulla henkilöstötutkimuksella sekä
kehittämällä työsuojelutoimikunnan ja luottamushenkilötyöryhmän toimintaa.
Vaikka alalla on edelleen pulaa hammaslääkäreistä, Oralin kiinnostavuus
työnantajana on säilynyt hyvänä. Erityisesti mahdollisuus työskennellä
työsuhteessa ammatinharjoittajana toimimisen sijaan herättää kasvavaa
kiinnostusta. Myös Oralin vahva markkina-asema ja uudenaikaiset työtilat ovat
vahvistaneet Oralin asemaa työnantajana.
Kliinisen hoidon neuvottelukunta
Oral Hammaslääkärit Oyj:n kliinisen hoidon neuvottelukunta on yhtiön johdosta
riippumaton, pääosin yhtiön ulkopuoliseen asiantuntemukseen perustuva neuvoa ja
suosituksia antava elin. Neuvottelukunta edistää erityisesti hoidon laatua ja
potilasturvallisuutta. Oral Hammaslääkärit Oyj:n kliiniseen neuvottelukuntaan
kuuluivat vuonna 2011 HLT, EHL Mikko Rantala, dosentti Kimmo Suomalainen,
dosentti Tapio Tammisalo, dosentti Olli Teronen, EHL Susanne Tuominen, EHL
Heikki Alapulli ja puheenjohtajana professori Tuomas Waltimo. Kliinisen hoidon
neuvottelukunnan työtä koordinoi Oral Hammaslääkärit Oyj:n puolesta yhtiön
vastaava lääketieteellinen johtaja.
Johto ja hallinto
Oral Hammaslääkärit Oyj:n toimitusjohtajana toimi tilikaudella 23.5.2011 asti
KTM Marina Vahtola. Vt. toimitusjohtajana toimi 24.5.-20.11.2011 dipl. ins.,
Oralin hallituksen jäsen Timo T. Laitinen. Uudeksi toimitusjohtajaksi valittiin
21.11. 2011 alkaen KTM Martin Forss.
Yhtiön johtoryhmän muodostivat tilikauden päättyessä toimitusjohtajan lisäksi
vastaava lääketieteellinen johtaja LL, HLL Janne Ryhänen, liiketoimintajohtaja,
terveystieteen maisteri Anna-Maria Mäkelä sekä talousjohtaja, KTM Lauri
Larjavaara.
Oral Hammaslääkärit Oyj:n hallitukseen kuului tilikauden päättyessä seitsemän
varsinaisen yhtiö-kokouksen 24.3.2011 valitsemaa jäsentä. Hallituksessa toimivat
Benedict (Ben) Wrede (puheenjohtaja), Juhani Erma (varapuheenjohtaja), Mikael
Ingberg, Antti Kasi, Timo T. Laitinen, Kirsti Piponius ja Tuomas Waltimo.
Hallituksen kokoonpano oli sama myös tilikauden alusta yhtiökokoukseen asti.
Yhtiön tilintarkastajana toimii PricewaterhouseCoopers Oy. Päävastuullisena
tilintarkastajana on toiminut KHT Martin Grandell.
Hallituksen ja toimitusjohtajan henkilökohtaisesti tai määräys- ja
vaikutusvaltayhtiöidensä kautta omistamien osakkeiden lukumäärä 31.12.2011 oli
270.360, joka edustaa 3,1 prosenttia yhtiön koko osake- ja äänimäärästä.
Hallitukselle ja toimitusjohtajalle maksetut palkkiot
Oral Hammaslääkärit Oyj:n varsinaisen yhtiökokouksen 24.3.2011 päätöksen
mukaisesti hallituksen puheenjohtajalle maksettiin palkkiota 2.550 euroa,
hallituksen varapuheenjohtajalle 2.000 euroa, tarkastusvaliokunnan
puheenjohtajalle 2.000 euroa ja hallituksen muille jäsenille 1.200 euroa
kuukaudessa. Kokouspalkkio hallituksen valiokuntien kokouksista on 150 euroa.
Toimitusjohtajana 23.5. 2011 saakka toimineen Marina Vahtolan palkka
erokorvauksineen tilikaudelta 2011 oli yhteensä 299.937 euroa. Vt.
toimitusjohtajana 24.5.-20.11.2011 toimineelle Timo T. Laitiselle maksettiin
palkkiona 134.070 euroa. Toimitusjohtajana 21.11.2011 lähtien toimineelle Martin
Forssille maksettiin palkkaa 22.520 euroa.
Osakkeet ja osakepääoma
Oral Hammaslääkärit Oyj:n kokonaan maksettu ja kaupparekisteriin merkitty
osakepääoma 31.12.2011 oli 570.807,20 euroa. Osakkeiden lukumäärä oli
katsauskauden päättyessä 8.742.042. Jokainen osake oikeuttaa yhteen ääneen.
Tulevan kasvun rahoittamiseksi osakkeenomistajille järjestetyssä maksullisessa
merkintäetuoikeusannissa laskettiin liikkeelle uusia osakkeita kuudella
miljoonalla eurolla eli 2.164.628 uutta osaketta, jotka kaikki merkittiin.
Osakkeiden merkintäaika oli 18.-27.1.2011 ja merkintähinta 2,78 euroa. Omaan
pääomaan kirjattiin annin kulujen jälkeen noin 5,7 miljoonaa euroa.
Merkintäetuoikeusannin lisäksi osakkeiden määrä lisääntyi yhteensä 83.528
uudella osakkeella. Näistä 29.3.2011 kaupparekisteriin merkitystä osakkeesta
55.974 osakkeen merkinnät perustuvat yhtiön avainhenkilöille suunnattuun optio-
ohjelmaan 2007A, jossa osakkeen merkintähinta oli noin 3,10 euroa ja
merkintäaika 1.4.2010-31.3.2011.Tehtyjen merkintöjen jälkeen kaikki 2007A-optio-
ohjelman mukaiset merkintäoikeudet on käytetty. Uusista osakkeista 16.960
annettiin Itäkeskuksen Hammaslääkäriasema Oy:n entisille omistajille perustuen
suunnattuun optio-ohjelmaan, jossa osakkeet olivat kauppakirjan mukaisesti osa
ehdollista lisäkauppahintaa. Osakkeiden merkintähinta oli noin 2,95 euroa ja
merkintäaika 28.2.2011-31.5.2011. Tehtyjen merkintöjen jälkeen kaikki
Itäkeskuksen Hammaslääkäriasema Oy:n entisille omistajille suunnatun optio-
ohjelman mukaiset merkintäoikeudet on käytetty. Kaupparekisteriin 29.3.2011
rekisteröidyistä osakkeista 10.594 perustuu Oral Hammaslääkärit Oyj:n
hallituksen päätökseen suunnatusta osakeannista Oral Hammaslääkärit Oyj:n
johdolle. Uudet osakkeet ovat osa aiemmin sovittua johdon kannustinjärjestelmää.
Osakkeen merkintähinta oli 4,00 euroa/osake. Kaikkien osakkeiden merkintähinnat,
yhteensä 264.976 euroa, on kirjattu sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.
Osakkeiden lukumäärässä tai osakepääomassa ei tapahtunut muutoksia ensimmäisen
vuosineljänneksen jälkeen.
Osakkeille maksettiin 29.3.2011 osinkoa 0,06 euroa per osake eli yhteensä 525
tuhatta euroa.
Yhtiöllä ei ollut tilikauden päättyessä voimassa olevia optio-ohjelmia.
Yhtiökokoukset ja hallituksen voimassaolevat valtuudet
Oral Hammaslääkärit Oyj:n varsinainen yhtiökokous 24.3.2011 päätti
tilinpäätöksen vahvistamisesta ja vastuuvapauden myöntämisestä hallituksen
jäsenille ja toimitusjohtajille sekä hallituksen ja sen valiokuntien esitysten
mukaisesti muista varsinaiselle yhtiökokoukselle kuuluvista asioista,
hallituksen valtuuttamisesta päättämään omien osakkeiden hankinnasta ja
hallituksen valtuuttamisesta päättämään osakeannista sekä optio-oikeuksien ja
muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta.
Yhtiökokous päätti, että tilikaudelta 1.1.-31.12.2010 maksetaan osinkoa 0,06
euroa osakkeelta.
Yhtiökokous valitsi hallitukseen seitsemän jäsentä. Yhtiökokous päätti, että
hallituksessa jatkavat Juhani Erma (OTL, varatuomari), Mikael Ingberg (Ph.D.
Econ.), Antti Kasi (ekonomi), Timo T. Laitinen (Dipl. ins), Kirsti Piponius
(KTM), Tuomas Waltimo (professori) ja Ben Wrede (B.Sc. Eng).
Yhtiökokous valitsi yhtiön tilintarkastajaksi tilintarkastusyhteisö
PricewaterhouseCoopers Oy:n, jonka nimeämänä vastuullisena tilintarkastajana
toimii KHT Martin Grandell.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 865.851 yhtiön oman
osakkeen hankkimisesta siten, että osakkeet voidaan hankkia vapaalla omalla
pääomalla muussa kuin osakkeenomistajien omistusten suhteessa niille julkisessa
kaupankäynnissä muodostuneeseen hankintahetken käypään arvoon. Osakkeita voidaan
hankkia yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, käytettäväksi yrityskauppojen tai
muiden yhtiön liiketoiminnan kehittämiseen liittyvien järjestelyiden
toteuttamisessa, investointien rahoittamisessa, käytettäväksi yhtiön
kannustusjärjestelmien toteuttamisessa tai muutoin yhtiöllä pidettäväksi,
edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi hallituksen päättämällä tavalla ja
päättämässä laajuudessa. Hallitus päättää omien osakkeiden hankkimisen muista
ehdoista. Valtuutus on voimassa 12 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 3.500.000 uuden osakkeen
antamisesta ja/tai yhtiön hallussa olevien osakkeiden luovuttamisesta joko
maksua vastaan tai maksutta. Uudet osakkeet voidaan antaa ja yhtiöllä olevat
omat osakkeet luovuttaa yhtiön osakkeenomistajille siinä suhteessa kuin he
ennestään omistavat yhtiön osakkeita tai osakkeenomistajien etuoikeudesta
poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön kannalta painava
taloudellinen syy kuten yrityskauppojen tai muiden yhtiön liiketoiminnan
kehittämiseen liittyvien järjestelyiden toteuttaminen ja rahoittaminen, yhtiön
taseen ja rahoitusaseman vahvistaminen tai henkilöstön sitouttamis- ja
kannustinjärjestelmien toteuttaminen, tai hallitus voi päättää maksuttomasta
osakeannista myös yhtiölle itselleen. Hallitus voi antaa myös osakeyhtiölain 10
luvun 1 §:ssä tarkoitettuja erityisiä oikeuksia. Hallitus päättää muista
osakeanteihin ja erityisten oikeuksien antamiseen liittyvistä ehdoista.
Valtuutus on voimassa kaksi vuotta yhtiökokouksen päätöksestä lukien.
Varsinaisen yhtiökokouksen lisäksi hallitus kutsui 5.12.2011 koolle ylimääräisen
yhtiökokouksen päättämään yhtiöjärjestyksen muutoksesta ja tilikauden
pidentämisestä. Hallitus kuitenkin peruutti 28.12.2011 pidettäväksi suunnitellun
kokouksen 22.12.2011, koska yhtiö sai tuolloin tiedon korkeimman hallinto-
oikeuden päätöksestä, jonka mukaan yhtiöllä ei ole oikeutta vähentää vuosien
1999-2003 ja 2005 tappioita verotuksessaan vuonna 2006 tapahtuneen
omistajanvaihdoksen vuoksi, joten tarvetta tilikauden pidentämiselle ei ollut.
Muutokset omistajakunnassa
Oral Hammaslääkärit Oyj sai 25.1.2011 tiedon, että Kimmo Lahikaisen omistusosuus
Oral Hammaslääkärit Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä alittaa 1/20 sen
jälkeen, kun Oral Hammaslääkärit Oyj:n merkintäanti päättyy. Kimmo Lahikaisen
omistusosuus oli merkintäannin jälkeen 3,82 prosenttia ja osakkeiden lukumäärä
331.081.
Oral Hammaslääkärit Oyj sai 21.1.2011 tiedon, että Keskinäinen
Eläkevakuutusyhtiö Ilmarisen omistusosuus Oral Hammaslääkärit Oyj:n
osakepääomasta ja äänimäärästä ylittää 1/20 sen jälkeen, kun Ilmarinen on
käyttänyt Oral Hammaslääkärit Oyj:n merkintäannissa saamansa merkintäoikeudet.
Ilmarisen omistusosuus oli annin jälkeen 5,06 prosenttia ja osakkeiden lukumäärä
438.000.
Corporate Governance -suositusten noudattaminen
Oral Hammaslääkärit Oyj noudattaa hallinnoinnissaan 1.1.2010 voimaan tullutta
Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia. Sen noudattamisesta annettava selvitys
on nähtävissä yhtiön verkkosivuilla vuoden 2011 tilinpäätöksen
julkaisemisajankohdasta lähtien.
Oral Hammaslääkärit Oyj:n hallitus piti tilikaudella 2011 yhteensä 17 kokousta,
ja hallitusten jäsenten keskimääräinen osallistumisprosentti oli 95,0. Nimitys-
ja palkitsemisvaliokunta kokoontui 11 kertaa erityisesti uuden toimitusjohtajan
hakuun keskittyen. Tarkastusvaliokunta kokoontui seitsemän kertaa.
Arvio toiminnan merkittävistä riskeistä ja epävarmuustekijöistä
Oral arvioi, että mikäli yleinen taloudellinen tilanne Suomessa heikkenee niin,
että myös yleinen kulutuskysyntä olennaisesti heikkenee, tällä voi olla
negatiivisia vaikutuksia Oral Hammaslääkärit Oyj:n palveluiden kysyntään ja sitä
kautta liikevaihtoon ja tulokseen. Tilinpäätöshetkellä palveluiden kysynnässä ei
ole nähtävissä tämänkaltaisia olennaisia muutoksia.
Kilpailu suu- ja hammasterveyspalveluiden markkinoilla voi kiristyä ja vähentää
Oralin palveluiden kysyntää.
Hammaslääkäreiden saatavuus kehittyi katsauskaudella yhtiön kannalta
kohtuullisesti. Hammaslääkäreiden saatavuus valtakunnallisesti ja paikallisesti
sekä henkilöstön jatkuvuusriski yritys- ja liiketoimintakauppatilanteissa
muodostavat kuitenkin edelleen yhden merkittävimmistä liiketoimintariskeistä.
Yritysjärjestelyjen toteutukseen sekä järjestelyn jälkeiseen integrointiin
liittyy usein myös muita riskejä, jotka voivat toteutuessaan heikentää yhtiön
kannattavuutta ja kasvua. Riskeihin varaudutaan ensisijaisesti
yritysjärjestelyjen huolellisella valmistelulla.
Liiketoiminta- ja yrityskaupat ja niihin liittyvät investointitarpeet sekä
ketjunrakentamisen kustannukset edellyttävät yhtiön koon huomioiden merkittävää
vieraan pääoman ehtoisen rahoituksen käyttämistä. Yhtiön johto pyrkii
neuvotteluin varmistamaan, että yhtiöllä on kullakin hetkellä käytössään kasvun,
maksuvalmiuden ja käyttöpääomatarpeen edellyttämä rahoitus optimaalisin ehdoin.
Yhtiön pääasialliset rahoitusriskit ovat rahoituksen saatavuus, korkoriski ja
maksuvalmiusriski.
Riskejä käsitellään tarkemmin vuosikertomuksessa.
Verovalitus
Oral Hammaslääkärit Oyj sai 22.12.2011 tiedon korkeimman hallinto-oikeuden
päätöksestä, jonka mukaan yhtiöllä ei ole oikeutta vähentää vuosien 1999-2003 ja
2005 tappioita verotuksessaan. Oral Hammaslääkärit Oyj ei ole kirjannut
vahvistetuista tappioista verosaamista taseeseen.
Kaupankäynti NASDAQ OMX Helsingissä
Tilikaudella 1.1.-31.12.2011 Oral Hammaslääkärit Oyj:n osakkeen alin
kaupankäyntikurssi oli 2,89 euroa ja ylin 5,79 euroa. Osakkeen päätöskurssi
30.12.2011 oli 2,95 euroa ja yhtiön markkina-arvo 25,8 miljoonaa euroa.
Oral Hammaslääkärit Oyj:n osakkeet ovat olleet kaupankäynnin kohteena NASDAQ OMX
Helsingissä 1.6.1999 lähtien. Osakkeen kaupankäyntitunnus on ORA1V.
Osakkeenomistajien määrä tilikauden lopussa oli 3102 (2386). Osakevaihto oli
1722 103 kpl vuonna 2011. Kokonaisvaihdon osuus kaikista osakkeista oli 20
prosenttia vuoden 2011 aikana.
Arvio todennäköisestä tulevasta kehityksestä
Hammasterveyspalveluiden kysyntätilanne on pysynyt suhteellisen vakaana, ja
yksityisten hammasterveyspalveluiden markkinan odotetaan pitkällä aikavälillä
edelleen kasvavan keskimääräistä talouskasvua nopeammin. Erityisesti ikääntyvän
väestön hoidon tarpeen lisääntymisen sekä ostokyvyn parantumisen odotetaan
lisäävän vaativien, yksityisellä hammasterveyssektorilla tehtävien
toimenpiteiden kysyntää. Oral uskoo, että pirstaloituneilla markkinoilla on
kysyntää keskitetysti ja tehokkaasti hoidetulle hammasterveysketjulle.
Vuoden 2012 liikevaihdon arvioidaan ylittävän 50 miljoonaa euroa ja
liiketuloksen arvioidaan parantuvan merkittävästi vuodesta 2011.
Hallituksen esitys yhtiökokoukselle
Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 1.1.-31.12.2011 ei makseta
osinkoa. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että osakkeenomistajille
maksettaisiin pääoman palautusta 0,03 euroa osakkeelta.
Oral Hammaslääkärit Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään torstaina 22.3.2012
klo 18.00 alkaen Helsingissä. Kokouskutsu julkaistaan erillisenä
pörssitiedotteena.
Tilinpäätöksen jälkeiset tapahtumat
Oral Hammaslääkärit Oyj:n hallitus ja yhtiön kokonaan omistamien tytäryhtiöiden
Oral Hammaslääkärit Itäkeskus Oy:n, Oral Hammaslääkärit Seinäjoki Oy:n ja Oral
Hammaslääkärit Joensuu Oy:n hallitukset päättivät 16.2.2012 yhtiöiden
fuusioimisesta konsernin emoyhtiöön Oral Hammaslääkärit Oyj:hin. Sulautumiset
toteutetaan konsernirakenteen yksinkertaistamiseksi eikä sulautumisvastiketta
anneta. Sulautumissuunnitelmien suunniteltu rekisteröintiajankohta on 30.6.2012.
Tilinpäätöstiedotteen laatimisperiaatteet
Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IFRS-standardien kirjaamis- ja
arvostusperiaatteita noudattaen. Katsausta ei ole laadittu noudattaen kaikkia
IAS 34, Osavuosikatsaukset, -standardin vaatimuksia.
Tilinpäätöstiedotteen koko tilikautta koskevat luvut ovat tilintarkastettuja.
TALOUDELLINEN KEHITYS VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN
1000 EUR 1-12/2011 10-12/2011 7-9/2011 4-6/2011 1-3/2011
Liikevaihto 46 268 12 464 9788 12424 11592
Voitto/tappio -317 -157 -17 -315 173
1-12/2010 10-12/2010 7-9/2010 4-6/2010 1-3/2010
Liikevaihto 39367 11195 8803 9853 9516
Voitto/tappio 1041 266 222 224 330
TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ JA LIITETIEDOT
KONSERNIN TULOSLASKELMA, 1000 EUR 1-12/2011 1-12/2010 10-12/2011 10-12/2010
Liikevaihto 46268 39367 12464 11195
Liiketoiminnan muut tuotot 349 130 73 38
Materiaalit ja palvelut -20205 -16780 -5357 -4679
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -15662 -12958 -4279 -3726
Poistot ja arvonalentumiset -2673 -1974 -764 -584
Liiketoiminnan muut kulut -8045 -6153 -2190 -1771
Liiketulos 32 1631 -54 473
Rahoitustuotot ja -kulut -478 -304 -209 -81
Voitto/tappio ennen veroja -447 1327 -262 393
Tuloverot 130 -286 105 -127
TILIKAUDEN voitto/tappio -317 1042 -157 266
Tilikauden voiton jakautuminen:
Emoyrityksen omistajille -317 1042 -157 266
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta
voitosta laskettu osakekohtainen
tulos,e
- laimentamaton -0,04 0,15 -0,02 0,04
- laimennusvaikutuksella oikaistu -0,04 0,15 -0,02 0,04
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA, 1000
EUR 1-12/2011 1-12/2010 10-12/2011 10-12/2010
Tilikauden voitto/tappio -317 1042 -157 266
Uusien osakkeiden liikkeellelaskumenot -347 -148 -7 -148
LAAJA TILIKAUDEN voitto/tappio -664 894 -164 118
Tilikauden voiton jakautuminen:
Emoyhtiön osakkeenomistajille -664 894 -164 118
TASE, 1000 EUR 31.12.2011 31.12.2010
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 8340 7081
Liikearvo 8983 7934
Muut aineettomat hyödykkeet 5103 4983
Laskennalliset verosaamiset 355 144
Myytävissä olevat sijoitukset 4 4
Pitkäaikaiset varat yhteensä 22785 20147
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 1261 1136
Myyntisaamiset ja muut saamiset 2766 2414
Rahavarat 1172 432
Lyhytaikaiset varat yhteensä 5199 3982
Varat yhteensä 27984 24129
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Osakepääoma 571 571
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 12726 6585
Edell. tilikausien voitto/tappio 1434 1264
Tilikauden voitto/tappio -317 1042
Oma pääoma yhteensä 14414 9461
VELAT
Pitkäaikaiset velat
Korolliset velat 4983 4737
Laskennallinen verovelka 1024 1045
Pitkäaikaiset velat yhteensä 6006 5782
Lyhytaikaiset velat
Korolliset velat 1990 3612
Ostovelat ja muut velat 5574 5273
Lyhytaikaiset velat yhteensä 7564 8885
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 27984 24129
LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA, 1000 EUR
Osake- Muut Voitto- Oma- Määräys- Yht.
pääoma rahastot varat pääoma vallattomille
kuuluva
oma pääoma
Oma
pääoma
1.1.2011 571 6585 2305 9461 - 9461
Tilikauden
tulos -317 -317 - -317
Osakeanti 6018 6018 - 6018
Maksetut
osingot -525 -525 - -525
Optioilla
merkityt
osakkeet 123 123 - 123
Uusien
osakkeiden
liikkeeseen
lasku menot -347 -347 - -347
Oma
pääoma
31.12.2011 571 12726 1117 14414 - 14414
LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA, 1000 EUR
Osake- Yli- Osake- Muut Voitto- Oma- Määräys- Yht.
pääoma kurssi- anti- rahastot varat pääoma vallattomille
rahasto kuuluva
oma pääoma
Oma
pääoma
1.1.2010 571 4929 250 734 1592 8076 - 8076
Tilikauden
tulos 1042 1042 - 1042
Myönnettyjen
optioiden
kuluvaikutuk-
sen oikaisu 9 9 - 9
Osakeanti -250 250 -
Kannustimien
osakkeilla
maksettava
osuus 104 104 - 104
Maksetut
osingot -189 -189 - -189
Optioilla
merkityt
osakkeet 568 568 - 568
Uusien
osakkei-
den
liikkeeseen
lasku menot -148 -148 - -148
Siirto
ylikurssi-
rahastosta -4929 4929 - - -
Oma
pääoma
31.12.2010 571 - - 6585 2305 9461 - 9461
RAHAVIRTALASKELMA, 1000 EUR 1.1.-31.12. 2011 1.1.-31.12. 2010
Liiketoiminnan rahavirta
Tilikauden voitto/tappio -317 1042
Oikaisut tilikauden tulokseen
Rahoitustuotot ja -kulut 478 304
Tilikauden verot -130 286
Muut oikaisut -329 -36
Poistot 2673 1974
Nettokäyttöpääoman muutos 145 183
Vaihto-omaisuus -125 -210
Yrityskauppojen vaikutus varastoihin 57 102
Lyhytaikaiset korottomat saamiset -352 -630
Yrityskauppojen oikaisu saamisiin 77 119
Lyhytaikaiset korottomat velat 301 1 111
Yrityskauppojen oikaisu velkoihin -142 -316
Käyvän arvon muutos koronvaihto- -110 -
sopimuksiin
Muut 439 7
Korot -306 -251
Verot -470 -236
Liiketoiminnan kassavirta 1744 3266
Investointien nettorahavirta
Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin -1451 -2463
Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin -157 -98
Aineettomista ja aineellisista hyödykkeistä
saatu kauppahinta 15 -
Tytäryhtiön hankinta vähennettynä
hankintahetken rahavaroilla -630 -536
Liiketoimintakaupoissa hankitusta
varallisuudesta maksettu kauppahinta -1021 -520
Muut investoinnit - 6
Investointien rahavirta yhteensä -3244 -3612
Kassavirta ennen rahoitusta -1500 -346
Rahoituksen rahavirta
Pitkäaikaisten lainojen nostot 480 955
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -798 -361
Rahoitusleasingvelkojen takaisinmaksut -867 -569
Lyhytaikaisten lainojen nostot 482 567
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut -2306 -
Merkintäoikeusanti 6018 -
Uusien osakkeiden liikkeellelaskumenot -460 -148
Optioilla merkityt osakkeet 215 105
Maksetut osingot -525 -189
Rahoituksen rahavirta 2240 360
Rahavarojen lisäys(+)/vähennys(-) 740 14
Rahavarat tilikauden alussa 432 418
Rahavarat tilikauden lopussa 1172 432
TILINPÄÄTÖSTIEDOTTEEN LIITETIEDOT
Hankitut liiketoiminnot
Hankituista liiketoiminnoista on esitetty kuvaus hallituksen
toimintakertomuksessa.
Alla olevassa taulukossa on esitetty vuosina 2011 ja 2010 aikana tehdyistä
yritys- ja liike-toimintakaupoista yhteenlaskettuna maksetut vastikkeet,
hankitut varat ja vastaanotetut velat hankintapäivien käypään arvoon. Osaan
hankinnoista liittyy ehdollinen vastike, joka on arvostettu hankintahetkelle
diskontattuun käypään arvoonsa. Yhtiö on kirjannut ehdolliset vastikkeet
maksimiarvoihinsa eli olettaen ehdollisten kauppahintojen toteutuvan
täysimääräisinä.
Hankittujen varojen ja vastaanotettujen velkojen arvot hankintapäivinä olivat
seuraavat:
Vuoden 2011 Vuoden 2010
hankintojen hankintojen
kirjaamisessa käytetyt kirjaamisessa käytetyt
1000 EUR käyvät arvot käyvät arvot
--------------------------------------------------------------------------------
Aineelliset
käyttöomaisuushyödykkeet 108 244
Aineettomat hyödykkeet 593 393
Sijoitukset - 4
Vaihto-omaisuus 57 102
Saamiset 77 119
Rahavarat 53 37
Varat yhteensä 888 899
Korolliset velat 47 106
Laskennallinen verovelka 39 62
Muut velat 142 209
Velat yhteensä 230 378
Nettovarat 658 521
Hankintameno 1895 1906
Liikearvo(* 1301 1384
Rahana maksettu kauppahinta 1442 840
Hankinnan kohteiden rahavarat 53 37
Rahavirtavaikutus -1389 -803
(*Hankintojen mukana siirtyi 13 tuhatta euroa liikearvoa
Vuoden 2011 aikana hankittujen kohteiden liiketoiminnallaan aiheuttama
tulosvaikutus kertyneeseen liiketulokseen on lähellä nollaa. Tämän lisäksi
niiden hankinnoista aiheutui 47 tuhatta euroa transaktiokuluja.
Edellä kuvatuissa liiketoimintojen yhdistämisissä hankitut aineettomat
hyödykkeet kirjataan erillään liikearvosta hankinta-ajankohdan käypään arvoon,
mikäli hyödykkeen käypä arvo on määritettävissä luotettavasti. Toteutuneissa
yhdistämisissä yhtiö on hankkinut potilaskantaa ja myyjätahojen
ammatinharjoittajasitoumuksia, joihin liittyy kilpailukielto. Aineettomien
hyödykkeiden käypä arvo on määritetty yrityskaupoissa vakiintuneen hintatason ja
arvioitujen tulevien kassavirtojen diskontattujen arvojen perusteella.
Jäljelle jäävä liikearvo muodostuu kunkin kauppaprosessin yhteydessä erikseen
määriteltävistä liiketoiminnan tulo-odotuksista, hankitun kohteen paikallisista
arvotekijöistä kuten ammattitaitoisesta työvoimasta sekä niistä synergiaeduista
ketjuhallinnan perustekijöiden, kuten myyntitoiminnon, henkilöresursoinnin,
tuotannon järjestämisen ja hankintatoiminnan osalta, jotka hankittavassa
kohteessa arvioidaan saavutettavan, kun se liitetään osaksi Oralin
ketjutoimintaa.
1.10.2008 konserniin hankitun CL-T Dent Ab:n taseeseen kirjatun lisäkauppahinnan
ehdoksi ajalle 1.1.2010-31.12.2010 asetetut liiketoiminnalliset tavoitteet eivät
toteutuneet. Liikearvon määrää konsernissa alennettiin 15 tuhannella eurolla.
1.11.2008 konserniin hankitun Kalottident Oy:n taseeseen kirjattuun
lisäkauppahintaan vaadittavat liikevaihtoon ja liiketulokseen ajalla
1.1.2010-31.12.2010 sidotut liiketoiminnalliset tavoitteet eivät toteutuneet.
Liikearvon määrää konsernissa alennettiin 132 tuhannella eurolla.
1.12.2008 konserniin hankitun Oral Hammaslääkäri Itäkeskus Oy:n taseeseen
kirjattuun lisä-kauppahintaan vaadittavat liikevaihtoon ja liiketulokseen ajalla
1.1.2010-31.12.2010 sidotut liiketoiminnalliset tavoitteet ylittyivät.
Liikearvon määrää konsernissa korotettiin siltä osin 15 tuhannella eurolla.
29.12.2009 konserniin hankitun Järvenpään Hammashoito Oy:n taseeseen kirjattuun
lisä-kauppahintaan vaadittavat liikevaihtoon ja hammaslääkäreiden
keskituntilaskutukseen ajalla 1.1.2011-31.12.2011 sidotut liiketoiminnalliset
tavoitteet eivät toteutuneet. Liikearvon määrää konsernissa alennettiin 120
tuhannella eurolla.
Yhtiön johto arvioi, että vuoden 2010 elokuussa hankittu Kielotien
Hammaslääkäriasema Oy ei aivan yllä kirjanpitoon hankintahetkellä kirjattujen
lisäkauppahintaerien ehtoina oleviin liiketoiminnallisiin tavoitteisiin.
Tilikaudelle tuloutettiin 80 tuhatta euroa.
Yhtiön johto arvioi, että vuoden 2010 syyskuussa hankittu Hammaskeskus Oy Ab ei
yllä kirjanpitoon hankintahetkellä kirjattujen lisäkauppahintaerien ehtoina
oleviin liiketoiminnallisiin tavoitteisiin. Katsauskaudelle tuloutettiin 75
tuhatta euroa.
Edellisessä tilinpäätöksessä alustavina yhdisteltyihin liiketoimintoihin ei ole
tammi-joulukuun 2011 aikana tehty muutoksia.
Vakuudet ja vastuusitoumukset
Konserniyhtiöiden puolesta annetut vakuudet (1000 EUR) 2011 2010
--------------------------------------------------------------------------
Yrityskiinnitys 7 000 7 000
Velat, joita varten vakuudet on annettu (1000 EUR) 2011 2010
--------------------------------------------------------------------------
Rahalaitoslainat 3214 3 486
Leasingvastuut ja muut vastuut (1000 EUR) 2011 2010
--------------------------------------------------------------------------
Vuoden sisällä erääntyvät 83 144
Yli vuoden päästä erääntyvät 55 133
--------------------------------------------------------------------------
Leasing-vastuut ja muut vastuut yhteensä 138 277
Vuokravastuut (1000 EUR) 2011 2010
--------------------------------------------------------------------------
Vuokravastuut toimitiloista 5 486 3 389
Yhteensä 5 486 3 389
Tilikaudella on kirjattu kuluksi seuraavat vuokrat (1000 EUR) 2011 2010
--------------------------------------------------------------------------
Toimitilavuokrat 1 713 1 168
Ajoneuvovuokrat 229 145
Asuntovuokrat 22 53
Kalustovuokrat 118 45
--------------------------------------------------------------------------
Tilikauden kuluksi kirjatut vuokrat yhteensä 2 082 1 411
TUNNUSLUVUT 1.1.-31.12.2011 1.1.-31.12.2010
Osakekohtainen tulos, EUR -0,04 0,15
(merkintäantioikaistu)
Omapääoma/osake, euroa 1,65 1,46
Omavaraisuusaste, % 51,5 39,2
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen, (1000 EUR) 5356 5698
Tunnuslukujen laskentakaavat ja käytettävien termien määritelmät:
Osakekohtainen tulos: Katsauskauden tulos/Osakkeiden lukumäärä keskimäärin
kauden aikana
Oma pääoma/osake:
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma/Osakkeiden laimentamaton
lukumäärä tilinpäätöspäivänä
Omavaraisuusaste, %: Oma pääoma/Taseen loppusumma
Käyttökate: Liiketulos oikaistuna poistojen vaikutuksella
Korolliset velat: Taseen velat -veloissa esitetty laskennallinen verovelka -
korottomat osto-, siirto- ja ennakkomaksuvelat- muut korottomat velat.
SUURIMMAT OMISTAJAT 31.12.2011
Omistaja Omistusosuus, %
Atine Group Oy 29,99
Korhonen Juha 8,99
Ranki Kari 7,67
Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 5,15
Korhonen Sari 3,95
Lahikainen Kimmo 3,70
Sir 8 Oy (Antti Kasi) 2,29
Placeringsfonden Seb Gyllenberg Small Firm 2,15
Björkman Stefan 1,74
Virta Erkki 1,60
10 suurinta yhteensä 67,22
Muut 32,78
Yhteensä 100,00
Oral Hammaslääkärit Oyj
Hallitus
Lisätietoja:
Toimitusjohtaja Martin Forss, puh. 040 779 6266
Talousjohtaja Lauri Larjavaara, puh. 040 584 6706
Etunimi.sukunimi@oral.fi
Tiedotustilaisuus tuloksesta järjestetään analyytikoille ja medialle tänään
17.2. klo 11.00 Hotelli Scandic Marskin Talisman-tilassa, Mannerheimintie 10,
Helsinki. Tilinpäätös ja toimintakertomus julkaistaan sähköisessä muodossa
yhtiön verkkosivuilla viimeistään 1.3.2012.
Jakelu: NASDAQ OMX Helsinki, keskeiset tiedotusvälineet, www.oral.fi
[HUG#1586819]
Liikevaihto kasvoi vahvasti, tulos lievästi positiivinen - Oral Hammaslääkärit Oyj:n tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2011
| Source: Oral Hammaslääkärit
Attachments
