Tilinpäätöstiedote 11.2.2010 11:30
- Sanoma-konsernin liikevaihto vuonna 2009 oli 2 767,9 (3 030,1) milj. euroa eli
8,7 % vertailuvuotta vähemmän.
- Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä vuonna 2009 oli 229,5 (295,7) milj.
euroa. Kertaluonteiset erät olivat yhteensä -34,1 (-59,3) milj. euroa.
- Neljännellä neljänneksellä konsernin liikevaihto oli 733,6 (798,7) milj.
euroa. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä parani 49,3 (49,0) milj. euroon.
- Tulos osaketta kohden oli neljännellä neljänneksellä 0,04 (-0,39) euroa.
Vuoden 2009 osakekohtainen tulos oli 0,66 (0,72) euroa.
- Liiketoiminnan rahavirta vuonna 2009 oli 241,8 (250,3) milj. euroa. Rahavirta
osaketta kohden oli 1,50 (1,56) euroa.
- Osingoksi ehdotetaan 0,80 euroa osakkeelta.
AVAINLUKUJA 10‑12/ 10‑12/ Muutos 1‑12/ 1‑12/ Muutos
milj. euroa 2009 2008 % 2009 2008 %
Liikevaihto 733,6 798,7 -8,2 2 767,9 3 030,1 -8,7
Liikevoitto ilman kertaluonteisia 49,3 49,0 0,5 229,5 295,7 -22,4
eriä
% liikevaihdosta 6,7 6,1 8,3 9,8
Liikevoitto 32,3 -28,8 212,0 195,4 236,3 -17,3
Tilikauden tulos 8,6 -59,9 114,3 107,1 120,8 -11,4
Käyttöomaisuusinvestoinnit 83,4 109,9 -24,2
% liikevaihdosta 3,0 3,6
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 8,9 10,7
Omavaraisuusaste, % 41,4 40,0
Nettovelkaantumisaste, % 79,4 78,5
Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi 16 723 18 453 -9,4
muutettuna
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 17 343 18 168 -4,5
Tulos/osake, euroa 0,04 -0,39 110,2 0,66 0,72 -8,8
Liiketoiminnan rahavirta/osake, 0,76 0,59 28,3 1,50 1,56 -3,5
euroa
Oma pääoma/osake, euroa 7,36 7,59 -3,1
Osinko/osake, euroa * 0,80 0,90 -11,1
Osinko tuloksesta, % * 122,0 125,1 -2,5
Osakekannan markkina-arvo 2 536,5 1 479,7 71,4
*Vuodelta 2009 hallituksen esitys yhtiökokoukselle
Toimitusjohtaja Hannu Syrjänen
"Vaikea markkinatilanne huomioon ottaen Sanoman vuoden 2009 tulos oli vakaa.
Liikevoittomme ilman kertaluonteisia eriä ylsi 229,5 milj. euroon. Markkinoiden
laskun alkaessa vuoden 2008 lopussa reagoimme nopeasti ja keskityimme
toimintamme tehostamiseen. Liiketoiminnan kulut ilman kertaluonteisia eriä
laskivat vuoden aikana 7,9 % ja henkilöstökuluissa säästimme 4,5 %. Toiminnan
tehostuminen näkyi selvästi neljännellä neljänneksellä tuloksessamme, joka
parani vertailukaudesta, ja monien vuoden aikana tehtyjen rakennemuutosten
vaikutukset näkyvät vasta vuoden 2010 luvuissa. Olen hyvin tyytyväinen hyvään
rahavirtaan ja edelleen vankkaan rahoitusasemaan.
Mainonnan kehityksessä on nähty joitakin myönteisiä merkkejä
päämarkkina-alueillamme, mutta nopeaa elpymistä ei vielä ole näkyvissä. Vuonna
2010 Sanomassa keskitytään edelleen toiminnan tehostamiseen. Samanaikaisesti
panostamme tulevaisuuden kasvun turvaamiseen: uudistamme tuotteitamme ja
palvelujamme, kehitämme konseptejamme ja käynnistämme uusia hankkeita.
Verkkoliiketoiminnan, joka on yksi painopistealueistamme, odotetaan kasvavan
lähivuosina merkittävästi. Verkkopalveluja, pelialustoja ja tiettyihin teemoihin
keskittyviä palvelukokonaisuuksia eli ns. vertikaaleja kehitetään sekä omien
innovaatioidemme että yritysostojen avulla. Uusi innovaatioiden
johtamisjärjestelmä auttaa resurssien kohdentamisessa sekä tarjoaa oikeat
työkalut ja kannustinjärjestelmät, jotka edistävät entistä suurempaa orgaanista
kasvua.
Strateginen tavoitteemme on olla yksi Euroopan johtavista viestintäyhtiöistä,
painopistealueina kestävä kasvu ja kannattavuus. Tavoitteenamme on edelleen olla
markkinajohtaja valituissa liiketoiminnoissa ja valituilla markkinoilla.
Ydinalueitamme ovat aikakauslehdet, uutiset, oppimisratkaisut sekä
verkkoliiketoiminta."
Vuoden 2010 näkymät
Vuonna 2010 Sanoman liikevaihdon arvioidaan kasvavan. Liikevoiton ilman
kertaluonteisia eriä arvioidaan paranevan hieman. Vertailuvuonna 2009
liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 229,5 milj. euroa.
Sanoman liikevaihdon ja -voiton näkymiin vuonna 2010 vaikuttaa mainonnan ja
yksityisen kulutuksen kehittyminen konsernin toimintamaissa. Nykyiset näkymät
perustuvat oletukselle, että mainosmarkkinat ovat vakaat konsernin
toimintamaissa. Vuonna 2009 tehdyt tehostamistoimet vaikuttavat konsernin
tulokseen edelleen vuonna 2010.
Liikevaihto
Sanoman liikevaihto vuonna 2009 oli 2 767,9 (2008: 3 030,1; 2007: 2 926,3) milj.
euroa eli 8,7 % vertailuvuotta vähemmän. Jos valuuttakurssimuutosten vaikutusta
ei oteta huomioon, liikevaihto oli 7,0 % vertailuvuotta pienempi.
Konsernirakenteen muutoksilla oikaistu liikevaihto vuonna 2009 laski 9,1 %.
Sanoma Entertainmentin liikevaihto oli vertailuvuoden tasolla. Muiden ryhmien
liikevaihto laski, kun yleinen taloudellinen tilanne vaikutti erityisesti
mainostuottoihin.
Mainostuotot vähenivät selvästi, ja niiden osuus konsernin liikevaihdosta oli
21 (25) %. Verkkomainostuotot olivat kuitenkin vertailukauden tasolla Sanoma
Magazinesissä ja Sanoma Newsissä, ja jopa kasvoivat Sanoma Entertainmentissä.
Konsernin tilaustuotot kasvoivat hieman. Sanoman irtonumeromyynti laski jonkin
verran, lähinnä Venäjän ja itäisen Keski-Euroopan aikakauslehdissä.
Liikevaihdosta 51 (49) % tuli Suomesta, 46 (46) % muista EU-maista ja 3 (5) %
muista maista.
Tulos
Sanoman liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä vuonna 2009 oli 229,5 (295,7)
milj. euroa eli 8,3 (9,8) % liikevaihdosta. Vuoden 2009 liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä oli 22,4 % pienempi kuin vertailuvuonna. Liikevoittoon
sisältyi -34,1 (-59,3) milj. euroa kertaluonteisia eriä. Kertaluonteiset kulut
liittyvät toimintojen rakennejärjestelyihin useissa liiketoimintaryhmissä.
Vertailuvuonna kertaluonteiset erät koostuivat myyntivoitoista sekä liikearvon,
aineettomien oikeuksien ja varastojen alaskirjauksista ja suurteosliiketoiminnan
rakennejärjestelyihin liittyvistä kustannuksista.
KERTALUONTEISET ERÄT 10‑12/ 10‑12/ 1‑12/ 1‑12/
milj. euroa 2009 2008 2009 2008
Magazines
Rakennejärjestelykulut (Magazines Belgium) -10,9 -12,4
Rakennejärjestelykulut (Magazines Netherlands) -0,1 -4,7
Myyntivoitto R.C.V. Entertainmentistä 23,5
Myyntivoitto Payback-yhtiöstä 7,0 7,0
Nuorisosivuston sulkemiseen liittyvät
kulut ja arvonalentuminen -5,1 -5,1
Aineettomien oikeuksien ja
liikearvon arvonalentuminen -78,6 -78,6
News
Tehostamisohjelman kulut -8,4
Learning & Literature
Rakennejärjestelykulut -2,4 -3,9
Lastenlehtien myyntiin liittyvä kulut -1,1
Varaston arvonalentuminen ja
rakennejärjestelykulut -1,1 -7,6
Trade
Rakennejärjestelykulut -3,6 -3,6
Muut yhtiöt
Myyntivoitto maa-alueen myynnistä 1,5
--------------------------------------------------------------------------
KERTALUONTEISET ERÄT YHTEENSÄ -17,0 -77,8 -34,1 -59,3
Arvonalentumistappiot lainoista ja muista saamisista
sekä myytävissä olevista sijoituksista -3,7 -8,7
--------------------------------------------------------------------------
RAHOITUSKULUJEN KERTALUONTEISET ERÄT -3,7 -8,7
Konsernin liikevoitto oli yhteensä 195,4 (2008: 236,3; 2007: 343,8) milj. euroa
eli 7,1 (2008: 7,8; 2007: 11,7) % liikevaihdosta. Liikevoitto parani Sanoma
Entertainmentissä, jossa kaikki liiketoiminnat kehittyivät myönteisesti. Muissa
ryhmissä liikevoitto väheni pääasiassa myynnin pienentymisen ja
rakennejärjestelyihin liittyvien kulujen vuoksi.
Sanoman nettorahoituserät olivat -30,1 (-51,0) milj. euroa. Rahoitustuotot
olivat 22,5 (18,9) milj. euroa, josta valuuttakurssivoitot olivat 15,0 (6,0)
milj. euroa. Rahoituskulut olivat 52,6 (69,9) milj. euroa. Vieraan pääoman
korkokulut olivat 25,3 (56,3) milj. euroa ja valuuttakurssitappiot 16,2 (12,0)
milj. euroa. Konsernin rahoitusrakenteiden tehostaminen ja viitekorkojen lasku
alensivat selvästi konsernin korkokuluja vuonna 2009. Rahoituskulut sisälsivät
myös verkkokauppayhtiö Fruugon osakkeiden 5,0 milj. euron alaskirjauksen sekä
3,5 milj. euron alaskirjauksen lainasaamisesta, joka liittyy yritysmyyntiin
vuonna 2005.
Tulos ennen veroja oli 161,4 (190,3) milj. euroa. Sanoman efektiivinen veroaste
oli vertailuvuotta selvästi alhaisempi. Tilikauden tulos osaketta kohden oli
0,66 (0,72) euroa. Tilikauden tulos oli 107,1 (120,8) milj. euroa.
Toiminnan tehostaminen
Vuonna 2009 Sanomassa saatettiin päätökseen useita toiminnan tehostamisohjelmia,
joiden tavoitteena oli vahvistaa Sanoman kilpailuasemaa sekä turvata
kannattavuus ja liiketoiminnan rahavirta. Rakennejärjestelyjen kertaluonteiset
kulut vuonna 2009 olivat 34,1 (91,3) milj. euroa.
Sanoma News uudisti toimitus- ja markkinointiprosessit. Uudistus lisää
painettujen lehtien ja verkkotoiminnan välistä yhteistyötä. Sanoma Magazines
Belgiumissa päätettiin keskittyä tulevaisuudessa enemmän päälehtiin ja
lukijasuhteiden vahvistamiseen. Hollannissa Sanoma Magazines Netherlands on
koonnut kaikki painetut lehdet Sanoma Uitgeversiin ja koko verkkoliiketoiminnan
Sanoma Digital The Netherlandsiin. Suoramarkkinoinnin tehokkuuden vähentyessä
Hollannin suoramarkkinointiorganisaatio lopetettiin. Virossa Sanoma Trade
organisoi toimintaansa uudelleen. Uudelleenorganisoinnin tarkoituksena on
varmistaa tulevaisuuden kilpailukyky, parantaa yhteistyötä markkinoinnissa ja
liiketoiminnan kehityksessä sekä tehostaa toimintaa. Sanoma Learning &
Literaturessa saatiin päätökseen suurteosliiketoiminnan rakennejärjestelyt.
Toimintojen yhdistäminen kielipalveluissa jatkuu.
Näiden laajempien ohjelmien lisäksi Sanoma on vähentänyt henkilöstöä ja
toteuttanut lyhyen aikavälin kustannussäästöohjelmia useissa muissa yksiköissä
joko talousnäkymien heikentymisen vuoksi tai liiketoiminnan muuttuneiden
tarpeiden edellyttämien organisaatiomuutoksien yhteydessä esimerkiksi Venäjällä,
Tshekissä ja Suomessa. Vuonna 2009 konserni karsi kokonaiskuluja ilman
kertaluonteisia eriä 7,9 %, kun sekä materiaalit ja palvelut että muut
liiketoiminnan kulut laskivat liikevaihtoa enemmän. Joulukuun lopussa Sanomassa
oli yli 1 700 työntekijää (kokoaikaisiksi muutettuna) vähemmän kuin vuoden 2008
lopussa, mikä vastaa 9,4 %:n vähennystä työvoimassa. Henkilöstökulut, ilman
kertaluonteisia eriä, laskivat 4,5 % vuoden 2008 tasosta. Esimerkiksi Sanoma
Newsin ja Sanoma Magazines Belgiumin henkilöstövähennysten vaikutukset näkyvät
selvemmin vuoden 2010 ensimmäisellä puoliskolla.
Tase ja rahoitusasema
Vuoden lopussa konsernitase oli 3 106,3 (3 278,7) milj. euroa. Sanoman
keskittyminen liiketoiminnan rahavirran turvaamiseen onnistui, ja konsernin
liiketoiminnan rahavirta vuonna 2009 oli 241,8 (250,3) milj. euroa.
Liiketoiminnan rahavirta osaketta kohden oli 1,50 (1,56) euroa. Tehokas
käyttöpääoman hallinta sekä rahoituserien ja maksettujen verojen selkeä
väheneminen kompensoivat liiketuloksen heikkenemistä.
Konsernin rahoitusasemassa ei tapahtunut vuoden aikana merkittäviä muutoksia.
Sanoman omavaraisuusaste oli joulukuun lopussa 41,4 (40,0) %.
Nettovelkaantumisaste nousi 79,4 (78,5) %:iin. Oma pääoma oli 1 206,6 (1 237,1)
milj. euroa. Oman pääoman tuotto (ROE) oli 9,2 (2008: 9,1; 2007: 18,6) % ja
sijoitetun pääoman tuotto (ROI) 8,9 (10,7) %. Korolliset velat laskivat 1 017,7
(1 082,6) milj. euroon ja korollinen nettovelka 958,1 (971,6) milj. euroon.
Joulukuun lopussa taseessa oli rahavaroja 59,7 (110,9) milj. euroa. Vuoden 2009
lopussa Sanoman nettovelan suhde käyttökatteeseen (EBITDA) oli 2,6. Konsernin
tavoitteena on pitää suhde alle 3,5:n.
Sanoman rahoitusasema on vakaa. Olemassa olevat luottosopimukset, kuten yhteensä
802 milj. euron arvoinen pitkäaikainen syndikoitu luottolimiittisopimus,
täyttävät Sanoman kaikki rahoitustarpeet, eikä yhtiö tarvitse olennaista
jälleenrahoitusta lähitulevaisuudessa. Sanoma Oyj:llä ei ole muita säännöllisen
tiedonantovelvollisuuden piiriin kuuluvia merkittäviä sopimuksia. Konsernissa on
normaalin liiketoiminnan puitteissa sopimuksia ja sopimuskokonaisuuksia, joihin
sisältyy tavanomainen määräysvallan muutosta koskeva ehto.
Investoinnit sekä yritysostot ja -myynnit
Investoinnit aineelliseen ja aineettomaan käyttöomaisuuteen vuonna 2009 olivat
83,4 (109,9) milj. euroa. Ne koostuivat pääasiassa tietojärjestelmistä sekä
korvausluontoisista hankinnoista ja korjauksista. Sanoman tavoitteena on pitää
vuotuiset käyttöomaisuusinvestoinnit, yritysjärjestelyt pois lukien, alle 100
milj. eurossa. Sanoman vuonna 2009 ostamien liiketoimintojen hankintameno oli
yhteensä 6,7 (190,7) milj. euroa. Tutkimus- ja kehittämismenoja kirjattiin
kuluksi 1,5 (4,1) milj. euroa eli 0,1 (0,1) % liikevaihdosta. Uusien tuotteiden
ja palvelujen lanseeraukseen tai olemassa olevien tuotteiden ja palvelujen
uudistamiseen liittyvät kustannukset eivät sisälly tutkimus- ja
kehittämismenoihin. Nämä kustannukset liittyvät tavanomaiseen portfolion
kehittämiseen ja kirjataan kuluiksi.
Vuonna 2009 ei tehty merkittäviä yritysjärjestelyjä. Vertailuvuonna Sanoma
Magazines myi hollantilaisen elokuvajakeluyhtiö R.C.V. Entertainmentin, ja
kaupasta kirjattiin 23,5 milj. euron myyntivoitto. Sanoma Learning & Literature
sai 11.3.2008 päätökseen yrityskaupan, jolla se osti puolalaisen
oppimateriaalikustantaja Nowa Eran.
SANOMA MAGAZINES
Sanoma Magazines on johtava aikakauslehtikustantaja ja merkittävä digitaalinen
toimija 13:ssa Euroopan maassa. Sen tuotteet ja palvelut ovat 290 miljoonan
eri-ikäisen kuluttajan ulottuvilla. Sanoma Magazines haluaa vahvistaa johtavaa
asemaansa kaikilla markkinoillaan.
- Sanoma Magazinesin vahvat brändit kehittyivät markkinoita paremmin yhtiön
tärkeimmissä toimintamaissa.
- Sanoma Magazines paransi tulostaan neljännellä neljänneksellä. Ryhmän
liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 6,4 % vertailukautta parempi.
- Ilmoitustuottojen väheneminen erityisesti Sanoma Magazines Internationalissa
vaikutti koko vuoden tulokseen merkittävästi.
Avainlukuja 10‑12/ 10‑12/ Muutos 1‑12/ 1‑12/ Muutos
milj. euroa 2009 2008 % 2009 2008 %
Liikevaihto 307,1 338,9 -9,4 1 111,2 1 246,8 -10,9
Liikevoitto ilman kertaluonteisia 38,4 36,1 6,4 113,4 138,9 -18,4
eriä*
% liikevaihdosta 12,5 10,6 10,2 11,1
Liikevoitto 27,4 -40,6 167,4 96,3 85,7 12,4
Käyttöomaisuusinvestoinnit 24,4 26,8 -9,1
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 7,9 7,2
Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi muutettuna 5 191 5 900 -12,0
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 5 452 5 731 -4,9
* Vuonna 2009 kertaluonteisiin eriin sisältyy toisella neljänneksellä 1,3 milj.
euroa, kolmannella neljänneksellä 0,2 milj. euroa ja neljännellä neljänneksellä
10,9 milj. euroa rakennejärjestelykuluja Sanoma Magazines Belgiumissa sekä
kolmannella neljänneksellä 4,6 milj. euroa ja neljännellä neljänneksellä 0,1
milj. euroa rakennejärjestelykuluja Sanoma Magazines Netherlandsissa. Vuonna
2008 kertaluonteisiin eriin sisältyy ensimmäisellä neljänneksellä 23,5 milj.
euroa myyntivoittoa elokuvajakelija R.C.V. Entertainmentistä ja neljännellä
neljänneksellä 7,0 milj. euroa myyntivoittoa verkkoliiketoiminnoista sekä 83,7
milj. euroa aikakauslehtiliiketoiminnan aineettomien oikeuksien ja liikearvon
arvonalentumisen alaskirjauksia.
Toiminnalliset tunnusluvut * 1‑12/ 1‑12/
2009 2008
Julkaistut aikakauslehdet, kpl 295 344
Myydyt aikakauslehdet, 1 000 kpl 372 995 404 750
Aikakauslehtien myydyt ilmoitussivut 54 108 70 367
* Sisältää yhteisyritykset
Sanoma Magazinesin liikevaihto vuonna 2009 oli 1 111,2 (1 246,8) milj. euroa eli
10,9 % vertailuvuotta pienempi. Yleinen taloudellinen tilanne vaikutti myyntiin
kaikissa toimintamaissa. Erityisesti tämä näkyi Sanoma Magazines Internationalin
liikevaihdossa. Liiketoimintaryhmän konsernirakenteen muutoksilla oikaistu
liikevaihto laski 11,3 %. Sanoma Magazinesin liikevaihdosta 18 (16) % tuli
Suomesta. Ryhmän liikevaihto väheni loka-joulukuussa 9,4 %, 307,1 (338,9) milj.
euroon. Ilmoitustuotot Hollannissa, Belgiassa ja Suomessa nousivat hieman vuoden
viimeisinä kuukausina.
Liiketoimintaryhmän ilmoitustuotot laskivat 23 % vuonna 2009 ja olivat 29 (33) %
liikevaihdosta. Talouden taantuma vaikutti ilmoitustuottoihin kaikilla
markkinoilla. Erityisen suuri vaikutus taantumalla oli Sanoma Magazines
Internationalin ilmoitustuottoihin. Liiketoimintaryhmän verkkomainostuotot
olivat vertailuvuoden tasolla.
Levikkituotot laskivat 3 % ja olivat 60 (55) % Sanoma Magazinesin
liikevaihdosta. Tilaustuotot kasvoivat hieman vuonna 2009 Hollannin, Belgian ja
Suomen hyvän kehityksen ansiosta. Irtonumeromyynti laski lähinnä itäisen
Keski-Euroopan maissa.
Sanoma Magazines Netherlandsin liikevaihto oli 493,2 (515,7) milj. euroa
painettujen lehtien ilmoitustuottojen laskiessa vuodesta 2008. Nielsen Media
Researchin mukaan kuluttaja-aikakauslehtimainonta väheni Hollannissa 16 % vuonna
2009. Sanoma Magazines Netherlandsin vahvat brändit menestyivät kuitenkin
ilmoitusmarkkinoiden yleistä kehitystä paremmin, ja se pystyi kasvattamaan
markkinaosuuttaan. Sanoma Magazines Netherlandsin verkkomainonta kasvoi 6 %,
osin vuoden 2008 toisella puoliskolla hankittujen palvelujen ansiosta. Yhteensä
Sanoma Magazines Netherlandsin ilmoitustuotot olivat 27 (29) % liikevaihdosta.
Sanoma Magazines Netherlands paransi markkina-asemaansa myös lukijamarkkinoilla.
Liiketoiminnan levikkituotot olivat vertailuvuoden tasolla, vaikka joitakin
lehtiä lopetettiin vuoden aikana. Erityisesti tilaustuotot kehittyivät
myönteisesti, kun pääbrändien myynnin lisääntyminen korvasi valikoimassa tehdyt
muutokset. Vuoden aikana Sanoma Magazines Netherlands lopetti tai myi 11 lehteä
sekä lanseerasi kaksi lehteä ja yhdeksän verkkopalvelua.
Sanoma Magazines Internationalin liikevaihto oli 211,3 (306,7) milj. euroa.
Talouden taantuma vaikutti voimakkaasti liikevaihtoon kaikissa maissa.
Liikevaihtoon vaikutti merkittävästi myös erityisesti Venäjän ruplan ja Unkarin
forintin epäedullinen vaihtosuhde. Ilmoitustuotot olivat 49 (56) % Sanoma
Magazines Internationalin liikevaihdosta, ja ne pienenivät erityisesti
Venäjällä, Unkarissa ja Ukrainassa. Sanoma Magazines International reagoi
nopeasti markkinaolosuhteiden muutoksiin vuoden alussa ja lopetti 21
kannattamatonta lehteä, mikä myös pienensi ilmoitustuottoja erityisesti
Tshekissä. Levikkituotot laskivat selvästi vertailuvuodesta, mikä johtuu
osittain julkaistavien lehtien määrän, ja joissakin tapauksissa
ilmestymiskertojen, vähentämisestä. Ilmestymistiheyttä on muutettu useissa
lehdissä kustannusten säästämiseksi. Sanoma Magazines International lanseerasi
vuonna 2009 yhden lehden ja vahvisti johtavaa asemaansa Unkarin
verkkomarkkinoilla ostamalla vertailusivuston Olcsobbat.hu. Yhtiö paransi
markkinaosuuttaan myös Romaniassa ja on nyt maan johtava
aikakauslehtikustantaja.
Sanoma Magazines Belgiumin liikevaihto oli 212,3 (223,2) milj. euroa.
Lukijamarkkinoilla Sanoma Magazines Belgium kehittyi markkinoita paremmin.
Levikkituotot kasvoivat jonkin verran tilaustuottojen kasvun ansiosta.
Ilmoitustuotot laskivat markkinakehityksen mukaisesti vertailukaudesta ja olivat
25 (27) % liikevaihdosta. Sanoma Magazines Belgium uudisti vuoden aikana
strategiaansa ja aloitti organisaationsa uudistamisen hyödyntääkseen paremmin
muuttuvan mediaympäristön mahdollisuuksia.
Sanoma Magazines Finlandin liikevaihto oli 198,8 (205,6) milj. euroa. Suomessa
levikkituotot säilyivät hyvällä tasolla, mutta ilmoitustuotot laskivat
vertailuvuodesta. TNS Gallup Adexin mukaan Suomessa mainonta
kuluttaja-aikakauslehdissä väheni 21 % vuonna 2009 ja aikakauslehtien
irtonumeromarkkinat laskivat 7 %. Ilmoitustuotot olivat 13 (15) % Sanoma
Magazines Finlandin liikevaihdosta. Sanoma Magazines Finland menestyi
markkinoita paremmin sekä mainos- että lukijamarkkinoilla ja kasvatti
markkinaosuuksiaan. Erityisesti päänimikkeet, kuten naisten viikkolehti Me
Naiset sekä Gloria-tuoteperhe, kasvattivat lukijakuntaansa.
Sanoma Magazinesin investoinnit aineelliseen ja aineettomaan käyttöomaisuuteen
olivat 24,4 (26,8) milj. euroa ja liittyivät pääosin tietojärjestelmiin. Vuoden
2009 merkittävin yritysosto oli unkarilaista Olcsobbat.hu-vertailusivustoa
ylläpitävän SELKO kft:n hankinta. Vertailuvuoden merkittävimmät yritysostot
olivat enemmistöosuuden hankinta aikakauslehtikustantaja Mood for Magazinesissä
sekä Netinfon ja European Autotraderin hankinnat.
Sanoma Magazinesin liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä vuonna 2009 oli 113,4
(138,9) milj. euroa eli 18,4 % vertailuvuotta vähemmän. Ilmoitustuottojen
väheneminen vaikutti tulokseen kaikissa liiketoiminnoissa, erityisesti Sanoma
Magazines Internationalissa ja myös Sanoma Magazines Netherlandsissä. Suomessa
liikevoitto parani hieman. Kertaluonteiset erät olivat yhteensä -17,1 (-53,2)
milj. euroa ja liittyivät rakennejärjestelyihin Sanoma Magazines Belgiumissa ja
Hollannin suoramarkkinointiorganisaatiossa. Vertailuvuonna kertaluonteiset erät
sisälsivät 83,7 milj. euroa arvonalentumis- ja alaskirjauksia sekä 30,5 milj.
euroa myyntivoittoja R.C.V. Entertainmentin ja verkkopalvelujen myynneistä.
Liikevoitto vuonna 2009 oli 96,3 (85,7) milj. euroa. Ryhmä käynnisti useita
ohjelmia liiketoimintayksiköiden kannattavuuden parantamiseksi, ja
loka-joulukuussa Sanoma Magazines paransi liikevoittoaan ilman kertaluonteisia
eriä 6,4 %, 38,4 (36,1) milj. euroon.
Sanoma Magazines jatkaa aikakauslehtiportfolionsa kehittämistä. Erityistä
huomiota kiinnitetään kunkin toimintamaan päälehtiin. Sanoma Magazines panostaa
markkina-asemiensa vahvistamiseen ja haluaa vahvistaa asemaansa digitaalisessa
mediassa. Digitaalisen toiminnan kasvu onnistuu käyttämällä nykyisiä resursseja
tehokkaammin, ja sitä vauhdittavat vuonna 2009 tehdyt organisaatiomuutokset.
Samalla Sanoma Magazines jatkaa määrätietoisesti toimintansa tehostamista ja
kustannussäästöjen toteuttamista.
Vuonna 2010 Sanoma Magazinesin liikevaihdon arvioidaan kasvavan hieman ja
liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan olevan edellisvuoden tasolla.
SANOMA NEWS
Sanoma News on Suomen johtava sanomalehtikustantaja, jonka tuotteet ovat
vahvasti läsnä suomalaisten elämässä painettuina ja digitaalisina. Pohjoismaiden
suurimman sanomalehden Helsingin Sanomien lisäksi Sanoma News kustantaa muita
valtakunnallisia ja alueellisia lehtiä. Sanoma News kuuluu myös Suomen
merkittävimpiin digitaalisen median toimijoihin.
- Sanoma News paransi tulostaan neljännellä neljänneksellä, ja liikevoitto oli
14,5 % suurempi kuin vertailukaudella. Vuonna 2009 saavutettiin yli 30 milj.
euron kokonaissäästöt.
-Ilta-Sanomat onnistui kääntämään markkinaosuuden kehityksen vuonna 2009.
Verkkopalvelujen kävijämäärät ja mainostuotot kasvoivat edelleen merkittävästi.
- Sekä painetun lehden lukijamäärän että verkkolukijakunnan kasvun
ansiostaHelsingin Sanomien lukijamäärä on suurempi kuin koskaan.
- Katsauskauden jälkeen Sanoma News keskittyi ydinliiketoimintaansa myymällä
kuvatoimisto Lehtikuvan.
Avainlukuja 10‑12/ 10‑12/ Muutos 1‑12/ 1‑12/ Muutos
milj. euroa 2009 2008 % 2009 2008 %
Liikevaihto 112,9 119,2 -5,4 428,9 474,7 -9,7
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 10,8 9,4 14,5 40,6 57,3 -29,2
*
% liikevaihdosta 9,6 7,9 9,5 12,1
Liikevoitto 10,8 9,4 14,5 32,2 57,3 -43,9
Käyttöomaisuusinvestoinnit 10,6 19,6 -46,0
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 12,1 19,2
Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi muutettuna 2 306 2 449 -5,8
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 2 399 2 491 -3,7
* Vuonna 2009 kertaluonteisiin eriin sisältyy ensimmäisellä neljänneksellä 2,3
milj. euroa ja toisella neljänneksellä 6,1 milj. euroa tehostamisohjelmaan
liittyviä kuluja.
Toiminnalliset tunnusluvut 1‑12/ 1‑12/
2009 2008
Kaupunkilehtien jakelumäärä, milj. kpl 74,8 92,4
1‑12/ 1‑12/
Tarkastettu levikki 2009 2008
Helsingin Sanomat 397 838 412 421
Ilta-Sanomat 153 051 161 615
10‑12/ 10‑12/
Verkkopalveluja, eri kävijöitä viikossa 2009 2008
Iltasanomat.fi 1 827 379 1 548 421
HS.fi 1 280 225 1 096 222
Huuto.net 462 347 452 712
Oikotie.fi 374 397 288 133
Taloussanomat.fi 508 089 418 740
Keltainenporssi.fi 169 441 175 199
Sanoma Newsin liikevaihto vuonna 2009 oli 428,9 (474,7) milj. euroa eli 9,7 %
pienempi kuin vertailuvuonna. Suurin osa laskusta tuli Helsingin Sanomat
-liiketoimintayksiköstä, jonka ilmoitustuotot pienenivät merkittävästi.
Konsernirakenteen muutoksilla oikaistu liikevaihto laski 10,1 %. Ilmoitus- ja
irtonumerotuotot kasvoivat loka-joulukuussa jonkin verran. Ryhmän liikevaihto
laski 5,4 % eli selvästi edellisiä neljänneksiä vähemmän ja oli 112,9 (119,2)
milj. euroa.
Suomen mainosmarkkinat olivat vuonna 2009 merkittävästi vertailuvuotta
pienemmät. Vuoden viimeisinä kuukausina oli näkyvissä joitakin myönteisiä
merkkejä, mutta tammi-joulukuun mainonta varsinaisissa sanomalehdissä väheni TNS
Gallup Adexin mukaan Suomessa 22 %. Yhteensä työpaikkailmoittelu Suomessa väheni
51 % ja asuntoilmoittelu 35 %. Mainonta kaupunkilehdissä pieneni 19 %. Myös
tilastoitu verkkomainonta väheni 4 %.
Sanoma Newsin ilmoitustuotot pienenivät mainosmarkkinoiden yleisen kehityksen
mukaisesti 22 % vuoden aikana. Tuottoja laski erityisesti painettujen
luokiteltujen ilmoitusten väheneminen. Marras- ja joulukuussa myynti kehittyi
kuitenkin selvästi. Liiketoimintaryhmän verkkomainostuotot kehittyivät selvästi
markkinoita paremmin ja olivat lähes vertailuvuoden tasolla. Yhteensä
ilmoitustuotot olivat 45 (53) % Sanoma Newsin vuoden 2009 liikevaihdosta.
Suomessa lukijoiden siirtyminen verkkoon on vaikuttanut iltapäivälehtien
markkinoihin, jotka pienenivät 6 % vuonna 2009. Ilta-Sanomien levikin lasku on
kuitenkin hidastunut merkittävästi, ja neljäs neljännes oli lähes edellisvuoden
tasolla. Sanoma Newsin kokonaistavoittavuus kasvoi vuoden aikana
verkkopalvelujen kävijämäärän jatkuvasti kasvaessa. Ryhmän levikkituotot
kasvoivat 3 %. Sekä tilaus- että irtonumerotuotot kasvoivat. Yhteensä
levikkituotot olivat 44 (38) % ryhmän liikevaihdosta.
Helsingin Sanomat -liiketoimintayksikön liikevaihto oli 240,3 (279,5) milj.
euroa. Levikkituotot kasvoivat vertailuvuodesta, mikä johtui painetut ja
digitaaliset tuotteet yhdistävistä uusista tilausmalleista sekä tilaushintojen
noususta. Marraskuussa lanseerattiin uudistettu päivälehti, ja uudistettu tuote
ja mainonta tasoittivat levikin laskua. Myönteisen kehityksen odotetaan jatkuvan
vuonna 2010. Kansallisen Mediatutkimuksen uusimman lukijatutkimuksen mukaan
Helsingin Sanomat ‑päivälehden lukijamäärä kasvoi. Verkkolukijakunnan kasvun
ansiosta Helsingin Sanomien kokonaistavoittavuus on suurempi kuin koskaan.
Yleinen taloudellinen tilanne vaikutti vahvasti liiketoimintayksikön
ilmoitustuottoihin. Työpaikkailmoittelu painetussa Helsingin Sanomat
‑päivälehdessä laski 52 % vuodesta 2008 ja asuntoilmoittelu 53 %. Helsingin
Sanomien liikevaihdosta ilmoitustuotot olivat 53 (62) %.
Ilta-Sanomat-liiketoimintayksikön liikevaihto säilyi lähes vertailuvuoden
tasolla ja oli 78,2 (80,4) milj. euroa. Ilta-Sanomien markkinaosuus
iltapäivälehtimarkkinoista oli 57,1 (57,1) %. Irtonumeromarkkinat kehittyivät
vuoden 2009 viimeisellä neljänneksellä huomattavasti paremmin kuin
tammi-syyskuussa. Levikin kehityksen myönteiset merkit, vuoden 2008
sisältöuudistus ja onnistunut kampanjointi vuoden 2009 aikana käänsivät
Ilta-Sanomien markkinaosuuskehityksen. Liiketoimintayksikön verkkomainostuotot
olivat 28 % suuremmat kuin vertailuvuonna. Painetut ilmoitustuotot kuitenkin
laskivat. Yhteensä ilmoitustuotot olivat 24 (31) % liiketoimintayksikön vuoden
2009 liikevaihdosta.
Muun kustantamisen liikevaihto laski 91,8 (100,9) milj. euroon erityisesti
maakuntalehtien ilmoitustuottojen vähenemisen vuoksi. Maakuntalehtien
levikkituotot kuitenkin kasvoivat, ja Etelä-Saimaan lukijamäärä kasvoi
merkittävästi. Sanoma Kaupunkilehtien liikevaihto pieneni, mikä johtui Metron ja
Uutislehti 100:n yhdistymisestä syksyllä 2008. Vuonna 2009 Sanoma Kaupunkilehdet
kasvatti markkinaosuuttaan. Sanoma Digital Finland ‑liiketoimintayksikön
liikevaihto oli vertailuvuoden tasolla ja mainostuotot kehittyivät markkinoita
paremmin erityisesti vuoden toisella puoliskolla.
Katsauskauden jälkeen Sanoma News päätti myydä kuvatoimisto Lehtikuvan Suomen
Tietotoimistolle (STT). Kauppahinta maksetaan osittain Sanoma Newsille
suunnatulla osakeannilla. Sanoma Newsin omistus STT:stä nousee kaupan jälkeen
23,1 %:sta 34,3 %:iin. Järjestelyn edellytyksenä on STT:n yhtiökokouksen
hyväksyntä, ja kaupan odotetaan toteutuvan helmikuun lopussa. Sanoma News kirjaa
kaupasta muutaman miljoonan euron kertaluonteisen myyntivoiton vuoden 2010
tulokseensa.
Pääosin sisäisistä palveluista koostuvan muun toiminnan liikevaihto oli 143,7
(150,1) milj. euroa. Liikevaihto pieneni sisäisten painotöiden vähenemisen
vuoksi. Ulkoiset painopalvelut kehittyivät hyvin ja kasvoivat 17 %
vertailuvuodesta.
Sanoma Newsin investoinnit aineelliseen ja aineettomaan käyttöomaisuuteen olivat
10,6 (19,6) milj. euroa ja koostuivat pääosin panostuksista digitaaliseen
liiketoimintaan ja lukija-asiakkaiden hallintajärjestelmään. Vuonna 2009 ei
ollut merkittäviä yrityshankintoja. Vertailuvuoden merkittävin yrityshankinta
oli osake-enemmistön osto Suorakanavasta.
Sanoma Newsin liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä vuonna 2009 oli 40,6 (57,3)
milj. euroa eli 29,2 % vertailuvuotta vähemmän. Liikevoittoon sisältyi -8,4
(0,0) milj. euroa kertaluonteisia kustannuksia tehostamisohjelmaan liittyen.
Liikevoitto kertaluonteiset erät mukaan luettuna oli 32,2 (57,3) milj. euroa.
Toiminnan tehostaminen ja kustannussäästöt korvasivat osittain ilmoitustuottojen
vähentymisen vaikutukset, mutta kaikkien raportoitavien liiketoimintayksiköiden
liikevoitto oli vertailuvuotta pienempi lukuun ottamatta
Ilta-Sanomat-liiketoimintayksikköä, jonka tulos parani. Toiminnan tehostamisen
vaikutukset näkyivät selvemmin loppuvuonna, ja Sanoma Newsin liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä nousi loka-joulukuussa 14,5 %, 10,8 (9,4) milj. euroon.
Sanoma News kehittää määrätietoisesti painettuja tuotteitaan ja digitaalisia
palvelujaan. Yhtiö on myös päättänyt panostaa uuteen lukija-asiakkaiden
hallintajärjestelmään, joka mm. tukee sanomalehtien kehitysmahdollisuuksia
monimediaympäristössä. Vuonna 2010 mediamainosmarkkinat ovat edelleen
haasteelliset ja rakennemuutokset markkinoilla jatkuvat. Sanoma News jatkaa
siksi rakenteellisia uudistuksiaan, toiminnan sopeuttamista alemmalle
tuottotasolle ja uusien tulonlähteiden etsimistä.
Vuonna 2010 Sanoma Newsin liikevaihdon arvioidaan olevan edellisvuoden tasolla.
Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä odotetaan paranevan hieman.
SANOMA ENTERTAINMENT
Sanoma Entertainment tarjoaa sähköisiä ja viihdyttäviä elämyksiä televisiossa,
radiossa ja verkkopalveluissa. Sanoma Entertainmentin liiketoimintayksiköitä
ovat tv- ja radiotoimintaa harjoittava Nelonen Media sekä Suomen suurin
kaapelitelevisio-operaattori Welho. Ryhmän uusin liiketoimintayksikkö on
verkkopelaamiseen keskittyvä Sanoma Games.
- Sanoma Entertainmentin liikevoitto kasvoi 20 % vuonna 2009, ja kaikki
toiminnot paransivat tulostaan.
- Nelonen Median katselu- ja kuunteluosuudet kehittyivät myönteisesti.
Neljännellä neljänneksellä tv-kanavien kaupallinen katseluosuus pääkohderyhmässä
kasvoi neljä prosenttiyksikköä.
- Welhon laajakaista- ja maksu-tv-tilaajien määrä nousi.
- Suomen monipuolisin urheilukanava Nelonen Sport Pro lanseerattiin helmikuussa
2010.
Avainlukuja 10‑12/ 10‑12/ Muutos 1‑12/ 1‑12/ Muutos
milj. euroa 2009 2008 % 2009 2008 %
Liikevaihto 41,1 41,0 0,3 157,1 157,1 0,0
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 3,9 4,1 -4,0 20,7 17,3 19,8
% liikevaihdosta 9,5 10,0 13,2 11,0
Liikevoitto 3,9 4,1 -4,0 20,7 17,3 19,8
Käyttöomaisuusinvestoinnit 9,3 13,5 -31,3
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 18,3 15,8
Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi muutettuna 458 488 -6,1
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 469 482 -2,6
Toiminnalliset tunnusluvut 1‑12/ 1‑12/
2009 2008
TV-kanavien osuus televisiomainonnasta 32,6 % 29,5 %
TV-kanavien kaupallinen katseluosuus 29,8 % 29,6 %
TV-kanavien valtakunnallinen katseluosuus 14,8 % 14,1 %
Kaapeli-tv-liittymät, 1 000 kpl (31.12.) 326 323
Maksu-tv-asiakkaat, 1 000 kpl (31.12.) 76 68
Laajakaistaiset internetliittymät, 1 000 kpl (31.12.) 116 105
Sanoma Entertainmentin liikevaihto vuonna 2009 oli vertailuvuoden tasolla,
157,1 (157,1) milj. euroa. Myös konsernirakenteen muutoksilla oikaistu
liikevaihto oli vertailukauden tasolla. Mainostuottojen osuus Sanoma
Entertainmentin liikevaihdosta oli 49 (52) %. Loka-joulukuun liikevaihto oli
41,1 (41,0) milj. euroa.
Tv- ja radiotoiminnan liikevaihto oli 88,1 (88,9) milj. euroa, vaikka
televisiomainonta TNS Gallup Adexin mukaan väheni Suomessa 12 % vuonna 2009.
Monikanavastrategiansa ansiosta Nelonen Media on kasvattanut markkinaosuuttaan
tv-toiminnassa 32,6 %:iin (29,5 %). Uudet, kohdennetut tv-kanavat,
valtakunnalliset radiokanavat ja netti-tv kasvattivat kaikki mainosmyyntiään.
Nelonen Median helmikuussa 2009 lanseeraama lifestyle-kanava Liv aloitti
lähetykset maanpäällisessä verkossa joulukuussa, mikä vahvistaa entisestään
kanavan vuonna 2009 saavuttamia hyviä katseluosuuksia. Myös muut tv-kanavat
saavuttivat hyvät katseluosuudet, ja Nelonen Median kaupallinen katseluosuus oli
33,7 % 10-44-vuotiaiden kohderyhmässä. Neljännellä neljänneksellä katseluosuus
kasvoi neljä prosenttiyksikköä. Kesäkuussa 2009 lanseeratusta
netti-tv-palvelusta Ruutu.fi on tullut nopeasti hyvin suosittu. Joulukuussa
Nelonen Media ilmoitti lanseeraavansa uuden urheilukanavan helmikuussa 2010.
Maksu-tv-kanava Nelonen Sport Pro toimii yhteistyössä Viasatin kanssa.
Valtakunnallinen radiomainonta laski Suomen Radioiden Liiton mukaan 1 % vuonna
2009. Nelonen Median osuus valtakunnallisesta radiomainonnasta kasvoi 14 %:iin.
Radio Aallon uudelleen asemointi elokuussa lisäsi kanavan viikoittaista
kuuntelijamäärää merkittävästi. Radio Aalto tavoittaa nyt kohderyhmänsä hyvin.
Myös Radio Rockin kuunteluosuus ja mainostuotot ovat kasvaneet.
Muun toiminnan liikevaihto oli 70,4 (69,4) milj. euroa ja sisältää kaapeli- ja
laajakaistaoperaattori Welhon ja Sanoma Gamesin, ryhmän uuden verkkopelaamiseen
keskittyvän liiketoimintayksikön. Welhon nopeat ja helppokäyttöiset
laajakaistapalvelut sekä palkittu asiakaspalvelu olivat avainasemassa kiinteän
laajakaistan asiakasmäärän kasvattamisessa vuonna 2009. Welho sai neljättä
kertaa peräkkäin parhaat arviot suomalaisten laajakaistaoperaattorien
asiakastyytyväisyyskyselyssä.
Welho on markkinoinut aktiivisesti myös maksu-tv-palvelujaan. Aktiivisen
markkinoinnin sekä syyskuussa lanseeratun, räätälöitävän maksu-tv-kanavapaketin
Welho Mixin ansiosta Welho kasvatti asiakaskuntaansa neljännellä neljänneksellä.
Joulukuussa Welho aloitti kolmiulotteisen televisiokuvan (3DTV) testilähetyksen
ensimmäisten operaattoreiden joukossa maailmassa. Sanoma Games laajentui
kansainvälisesti, kun se lanseerasi lokakuussa fantasialiigapelin ruotsalaisen
Elitserien-jääkiekkoliigan kanssa. Verkkopelaaminen on konsernin
verkkostrategian keihäänkärkiä.
Sanoma Entertainmentin investoinnit aineelliseen ja aineettomaan
käyttöomaisuuteen olivat 9,3 (13,5) milj. euroa. Suurin osa kohdistui Welhon
kaapeliverkon ja palvelujen kehittämiseen. Vuonna 2009 tai vertailuvuonna ei
ollut merkittäviä yrityshankintoja.
Sanoma Entertainmentin liikevoitto kasvoi 19,8 % vuonna 2009 ja oli 20,7 (17,3)
milj. euroa. Liikevoittoon ei sisältynyt kertaluonteisia eriä. Sekä tv- ja
radiotoiminta että muu toiminta kasvattivat liikevoittoaan. Tulosparannukseen
vaikuttivat kustannusten yleinen aleneminen ja säästötoimenpiteet.
Loka-joulukuussa Sanoma Entertainment investoi asiakaskunnan ja katseluosuuksien
kasvattamiseen tulevaisuutta varten, minkä seurauksena liikevoitto oli 3,9 (4,1)
milj. euroa eli 4,0 % pienempi kuin vertailukaudella.
Sanoma Entertainment keskittyy televisio- ja laajakaistapalvelujen sekä
verkkopelaamisen kehittämiseen. Lisäksi Sanoma Entertainment kehittää jatkuvasti
prosessejaan ja palvelutarjoomaansa vastatakseen paremmin asiakkaidensa
tarpeisiin sekä tehostaakseen toimintaansa.
Vuonna 2010 Sanoma Entertainmentin liikevaihdon ja liikevoiton ilman
kertaluonteisia eriä arvioidaan olevan edellisvuoden tasolla.
SANOMA LEARNING & LITERATURE
Kymmenessä maassa toimiva Sanoma Learning & Literature on painettujen ja
digitaalisten oppimistuotteiden ja -ratkaisujen johtava tarjoaja Euroopassa.
Ryhmä on myös kansainvälisesti kasvava kielipalvelujen tarjoaja sekä Suomen
johtava yleisen kirjallisuuden kustantaja.
- Oppiminen-liiketoiminta menestyi hyvin vuonna 2009, ja sen markkina-asema
vahvistui Belgiassa ja Puolassa.
- Taloudellinen ympäristö vaikutti selvästi kielipalvelujen ja koulutuksen
myyntiin.
- Suomen suurteosliiketoiminnassa toteutettiin rakennejärjestely joulukuussa, ja
uudet painotoiminnot yhdistyivät tammikuussa 2010.
- Sanoma Learning & Literature paransi tulostaan neljännellä neljänneksellä
vertailukaudesta.
Avainlukuja 10‑12/ 10‑12/ Muutos 1‑12/ 1‑12/ Muutos
milj. euroa 2009 2008 % 2009 2008 %
Liikevaihto 64,7 88,0 -26,5 345,1 390,0 -11,5
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä -10,4 -11,6 10,5 43,5 53,2 -18,3
*
% liikevaihdosta -16,1 -13,2 12,6 13,6
Liikevoitto -12,8 -12,7 -0,6 38,5 45,6 -15,7
Käyttöomaisuusinvestoinnit 13,1 15,6 -16,2
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 7,2 9,6
Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi muutettuna 2 745 2 908 -5,6
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 2 780 2 737 1,6
* Vuonna 2009 kertaluonteisiin eriin sisältyy kolmannella neljänneksellä 1,5
milj. euroa ja neljännellä neljänneksellä 2,4 milj. euroa
rakennejärjestelykuluja sekä kolmannella neljänneksellä 1,1 milj. euroa
lastenlehtien myyntiin liittyvää kulua. Vuonna 2008 kertaluonteisiin eriin
sisältyy kolmannella neljänneksellä 6,5 milj. euroa suurteos- ja
vuosikirjaliiketoiminnan alaskirjauksia ja rakennejärjestelykuluja ja
neljännellä neljänneksellä 1,1 milj. euroa rakennejärjestelykuluja.
Toiminnalliset tunnusluvut 1‑12/ 1‑12/
2009 2008
Oppiminen
Julkaistut uutuudet, kirjat, kpl 1 470 1 539
Julkaistut uutuudet, digitaaliset tuotteet, kpl 346 411
Kustantaminen ja muut
Julkaistut uutuudet, kirjat, kpl 400 443
Julkaistut uutuudet, digitaaliset tuotteet, kpl 102 100
Myydyt kirjat, milj. kpl 35,6 33,5
Sanoma Learning & Literaturen liikevaihto vuonna 2009 oli 345,1 (390,0) milj.
euroa eli 11,5 % vähemmän kuin vertailuvuonna. Tämä johtui pääasiassa Puolan
zlotyn ja Unkarin forintin epäedullisesta vaihtosuhteesta sekä satunnaisten
valtiollisten tarjouskilpailujen vaikutuksesta Young Digital Planetin (YDP)
verkko-opetustuotteiden myyntiin vuonna 2008. Konsernirakenteen muutoksilla
oikaistu liikevaihto laski 13,7 %. Ryhmän liikevaihdosta 62 (62) % tuli Suomen
ulkopuolelta. Ryhmän liikevaihto oli loka-joulukuussa 64,7 (88,0) milj. euroa.
26,5 %:n lasku johtui pääasiassa kielipalvelujen myynnin vähenemisestä ja YDP:n
valtiollisten tarjouskilpailujen kautta saamien projektien määrän laskusta
verrattuna vuoteen 2008.
Oppimisen liikevaihto oli 239,1 (273,3) milj. euroa. Hollannissa liikevaihto oli
hieman vertailuvuotta pienempi, mikä johtui kuluttajaliiketoiminnasta
luopumisesta ja talouden taantuman vaikutuksista oppimista lähellä olevaan
liiketoimintaan. Suomessa liikevaihto pieneni, sillä talouden tilanne vaikutti
yrityskoulutuksen ja ‑kirjojen myyntiin. Oppimistuotteiden ja -ratkaisujen
myynti kasvoi vuonna 2009, vaikka lukion oppikirjojen kierrätyksen lisääntyminen
vaikutti toisen asteen materiaalien myyntiin. Liikevaihto kasvoi selvästi
Belgiassa, jossa Van Inin oppimistuotteet ja -ratkaisut menestyivät kaikilla
kouluasteilla. Erityisesti peruskoulun uudet tuotteet myivät hyvin. Puolalainen
Nowa Era onnistui erittäin hyvin materiaalien uudistuksessa. Nowa Era kasvatti
markkinaosuuttaan merkittävästi toisen asteen koulutuksessa, ja sen liikevaihto
kasvoi. Unkarissa oppimistuotteiden ja -ratkaisujen myynti oli vertailuvuoden
tasolla, mutta yrityskoulutuksen myynnin voimakas lasku vaikutti
kokonaisliikevaihtoon. Satunnaiset valtiolliset tarjouskilpailut olivat
tunnusomaisia YDP:n myynnille vuonna 2008. Vuonna 2009 YDP:n myynti laski, mutta
se koostui pääasiassa omien tuotteiden viennistä.
Kielipalvelujen liikevaihto oli 27,5 (28,8) milj. euroa. Yleinen taloudellinen
tilanne on vaikuttanut voimakkaasti kielipalvelujen myyntiin. Vuonna 2008
hankitut uudet toiminnot kompensoivat osittain liikevaihdon laskua.
Kielipalvelut-liiketoiminta on tarkistanut prosessejaan vuonna 2009.
Liiketoiminnassa keskitytään nyt maaorganisaatioiden integrointiin, minkä
tarkoituksena on rakentaa tehokas ja erottuva kielipalvelujen tarjoaja
pohjoismaisille markkinoille.
Kustantaminen ja muut ‑liiketoiminnan liikevaihto oli 88,9 (101,2) milj. euroa.
Yleisen kirjallisuuden myynti Suomessa laski edelleen vuonna 2009, mutta WSOY
menestyi markkinoilla suhteellisen hyvin. Suurteos- ja
vuosikirjaliiketoimintojen liikevaihto oli selvästi pienempi kuin
vertailuvuonna. Ryhmä toteutti pohjoismaisen suurteosliiketoiminnan
rakennejärjestelyt vuonna 2008, ja vuonna 2009 organisaatiota sopeutettiin
Suomessa. Kirjapainotoiminnan myynti pieneni, sillä markkinoilla on ollut
huomattavaa ylikapasiteettia. WS Bookwell vahvisti asemaansa ostamalla
joulukuussa Gummerus Kirjapainon varat ja liiketoiminnan, yhdistämällä toiminnot
omiinsa ja vähentämällä henkilöstöä vuoden 2010 alussa.
Sanoma Learning & Literaturen investoinnit aineelliseen ja aineettomaan
käyttöomaisuuteen olivat 13,1 (15,6) milj. euroa, ja ne liittyivät lähinnä
tietojärjestelmiin. Merkittävimmät yritysostot olivat tieturvallisuutta
käsittelevien kirjojen julkaisuun erikoistuneen belgialaisen Wees Wegwijsin ja
suomalaisen Gummerus Kirjapainon hankinnat. Vertailukaudella merkittävimmät
yritysostot olivat puolalaisen oppimateriaalikustantaja Nowa Eran ja
ruotsalaisen kielipalveluyhtiö Interverbumin hankinnat.
Ryhmän liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä vuonna 2009 oli 43,5 (53,2) milj.
euroa eli 18,3 % vertailuvuotta vähemmän. Suurin osa ryhmän tuloksen laskusta
selittyy valuuttakurssivaihteluilla ja tuloksen pienenemisellä kielipalveluissa,
joiden myyntiin talouden taantuma on vaikuttanut huomattavasti. Valuuttakurssien
epäedullisen kehityksen lisäksi oppimisen liikevoittoon vaikutti Nowa Eran
ensimmäisen neljänneksen kausiluonteisten tappioiden yhdistäminen. Oppimisen
toiminnallinen tulos kasvoi useimmissa maissa. Kustantaminen ja muut
‑liiketoiminnan tulos parani. Kustannussäästöt korvasivat osittain myynnin
laskun vaikutuksen tulokseen. Kertaluonteiset erät olivat -5,0 (-7,6) milj.
euroa, ja ne liittyivät kannattamattomien yksiköiden rakennejärjestelyihin sekä
vuonna 2009 että 2008. Liikevoitto kertaluonteiset erät mukaan luettuna oli
38,5 (45,6) milj. euroa. Ryhmän liiketappio ilman kertaluonteisia eriä
loka-joulukuussa oli 10,4 (11,6) milj. euroa eli 10,5 % pienempi kuin
vertailukaudella. Parannus johtui tehostamisesta oppiminen- sekä kustantaminen
ja muut ‑liiketoiminnoissa.
Sanoma Learning & Literature keskittyy edelleen oppimisen kansainvälistämiseen,
kielipalvelujen laajentamiseen ja markkinajohtajuuden säilyttämiseen yleisessä
kirjallisuudessa Suomessa. Sanoma Learning & Literature jatkaa
rakennejärjestelyjä. Sekä oppimistuotteiden ja -ratkaisujen että kielipalvelujen
käyttäjät etsivät entistä räätälöidympiä ratkaisuja. Näiden tarjoamisessa Sanoma
Learning & Literature on hyvässä asemassa ja voi parantaa kannattavuuttaan
kehittäessään teknisiä alustoja samanaikaisesti useille markkinoille.
Vuonna 2010 Sanoma Learning & Literaturen liikevaihdon ja liikevoiton ilman
kertaluonteisia eriä arvioidaan kasvavan jonkin verran edellisvuodesta.
SANOMA TRADE
Kaupan erikoisosaaja Sanoma Traden vahvuus perustuu asiakkaiden tarpeiden
syvälliseen ymmärtämiseen ja vahvoihin konsepteihin. Sanoma Trade palvelee
asiakkaitaan 230 miljoonassa vuosittaisessa myyntitilanteessa, joissa kuluttaja
kohdataan kioskeissa, kirjakaupoissa tai elokuvateattereissa. Kahdeksassa maassa
toimiva kaupan palvelut (aiemmin lehtijakelu) on vahva linkki kustantajien ja
vähittäiskauppiaiden välillä.
- Elokuvatoiminnoilla oli jälleen ennätysvuosi Suomessa: elokuvissakäynnit
lisääntyivät 4,3 % yli 5 miljoonaan käyntiin, ja lipunmyynnissä tehtiin kaikkien
aikojen ennätys.
- Liiketoimintojen tulokset Suomessa ja Hollannissa olivat vertailuvuoden
tasolla vaikeista markkinaolosuhteista huolimatta.
- Taantuma vaikutti vahvasti Baltian sekä Venäjän ja Romanian liiketoimintaan.
Avainlukuja 10‑12/ 10‑12/ Muutos 1‑12/ 1‑12/ Muutos
milj. euroa 2009 2008 % 2009 2008 %
Liikevaihto 235,3 239,3 -1,7 827,8 866,6 -4,5
Liikevoitto ilman kertaluonteisia 10,3 14,7 -30,3 27,6 45,1 -38,8
eriä*
% liikevaihdosta 4,4 6,2 3,3 5,2
Liikevoitto 6,7 14,7 -54,7 24,0 45,1 -46,8
Käyttöomaisuusinvestoinnit 25,5 33,8 -24,5
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 8,2 16,5
Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi muutettuna 5 943 6 626 -10,3
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 6 164 6 633 -7,1
* Vuonna 2009 kertaluonteisiin eriin sisältyy neljännellä neljänneksellä 3,6
milj. euroa rakennejärjestelykuluja.
Toiminnalliset tunnusluvut 1‑12/ 1‑12/
Tuhansia 2009 2008
Asiakasmäärät kioskikaupassa 194 692 212 171
Asiakasmäärät kirjakaupassa 7 239 7 484
Elokuvateattereissa kävijät 9 501 10 192
Myydyt kpl:t lehtijakelussa 350 186 383 289
Sanoma Traden liikevaihto vuonna 2009 oli 827,8 (866,6) milj. euroa eli 4,5 %
pienempi kuin vertailuvuonna. Kioskikaupan liikevaihto oli vertailuvuoden
tasolla. Ryhmän liikevaihtoon vaikutti pääasiassa kaupan palvelujen ja
kirjakaupan liikevaihdon lasku. Konsernirakenteen muutoksilla oikaistu
liikevaihto laski 4,3 %. Sanoma Traden liikevaihdosta 32 (33) % tuli Suomen
ulkopuolelta. Loka-joulukuussa ryhmän liikevaihto laski vain 1,7 % ja oli
235,3 (239,3) milj. euroa, kun kioskikauppa kasvoi vertailukaudesta.
Kioskikaupan liikevaihto oli 410,9 (409,4) milj. euroa. Suomessa kioskikauppa
oli vuoden 2008 tasolla. Liikevaihto kasvoi 16 % Liettuassa. Myös Romanian
uusien toimintojen myynti kasvoi. Kioskien myynti laski Virossa, Latviassa ja
Venäjällä. Sanoma Trade lopetti vuoden aikana yli sata tappiollista kioskia
enimmäkseen Latviassa ja Liettuassa. Suomessa käynnistettiin marraskuussa
ensimmäiset pilotit uusista R-kioskikonsepteista. Venäjällä Sanoma Trade on
päättänyt keskittää kioskitoiminnan Moskovan alueelle.
Kaupan palvelujen liikevaihto oli 222,2 (241,5) milj. euroa. Lehtien
jakelumäärät laskivat kaikilla Euroopan markkinoilla, mutta Sanoma Traden kaupan
palvelujen liikevaihto kehittyi tyydyttävästi ja useissa maissa markkinoita
paremmin. Suomessa iltapäivälehtien myynti osoitti vuoden lopussa myönteisiä
merkkejä. Hollannissa irtonumeromyynnin kasvu alkoi vuoden 2009 toisella
puoliskolla. Lehtijakelun kumulatiiviset määrät ja liikevaihto kuitenkin
laskivat. Baltian maissa irtonumerojen hintoja nostettiin arvonlisäveron
korotusten vuoksi, mikä myös laski myynnin määrää. Suomessa ja Liettuassa
solmittiin neljännellä neljänneksellä sopimuksia uusien tuotteiden jakelusta.
Kirjakaupan liikevaihto oli 123,3 (139,2) milj. euroa. Vertailuvuonna
liikevaihtoon sisältyi toukokuussa 2008 myyty lehtivuosikertaliiketoiminta.
Suomessa kirjojen joulumyynti kehittyi myönteisesti. Kaunokirjallisuuden ja
erityisesti pokkareiden myynti kasvoi vuoden aikana. Kirjamarkkinat olivat
kuitenkin yleisesti ottaen vaisut vuonna 2009 ja kirjakaupan liikevaihto laski
sekä Suomessa että Virossa. Virossa avattiin kaksi uutta kirjakauppaa
neljännellä neljänneksellä.
Elokuvatoimintojen liikevaihto oli 88,0 (94,3) milj. euroa. Vuosi 2009 oli
Suomessa toinen perättäinen ennätysvuosi, kun elokuvissakäyntejä oli yli 5
miljoonaa ja liikevaihto kasvoi. Vaihtoehtoinen sisältö, 3D-elokuvat,
helppokäyttöinen nettilippukauppa ja monisaliteatterit kiinnostavat selvästi
asiakkaita. Kiinnostavien elokuvien jatkuva tarjonta on tasoittanut neljännesten
välisiä eroja. Talouden taantuma ja yksityisen kulutuksen väheneminen
vaikuttivat elokuvateattereiden kävijämääriin Baltian maissa, ja liikevaihto
laski erityisesti Latviassa.
Sanoma Traden investoinnit aineelliseen ja aineettomaan käyttöomaisuuteen olivat
25,5 (33,8) milj. euroa. Ne kohdistuivat pääasiassa tietojärjestelmähankkeisiin,
digitaalisiin 3D-laitteisiin sekä lehtilähettämön laajennukseen. Vuonna 2009 ei
ollut merkittäviä yrityshankintoja. Vertailuvuoden merkittävimpiä yritysostoja
olivat vähemmistöosuuksien hankinta Latvian elokuvayhtiö Forum Cinemasista ja
Liettuan lehtijakeluyhtiö Impress Tevasta sekä venäläisen kioskiketjun KP
Rosnitzan hankinta.
Sanoma Traden liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä vuonna 2009 oli 27,6 (45,1)
milj. euroa. 38,8 %:n lasku johtui ulkomaisista toiminnoista. Liikevoittoon
sisältyi -3,6 (0,0) milj. euroa kertaluonteisia kustannuksia
rakennejärjestelyistä Venäjällä, Latviassa ja Liettuassa. Liikevoitto laski
kaikissa liiketoiminnoissa, mikä johtui myynnin vähenemisestä ja aiemmista
panostuksista uusilla markkinoilla. Suomen ja Hollannin liiketoimintojen
tulokset olivat edellisvuoden tasolla. Liikevoitto kertaluonteiset erät mukaan
luettuna oli 24,0 (45,1) milj. euroa. Ryhmän liikevoitto ilman kertaluonteisia
eriä loka-joulukuussa laski 30,3 % ja oli 10,3 (14,7) milj. euroa. Neljännen
neljänneksen kehitys on tulosta Sanoma Traden intensiivisistä
kustannussäästöohjelmista kaikissa liiketoiminnoissa sekä Suomen kioskikaupan ja
kirjakaupan myynnin kasvusta.
Sanoma Trade jatkaa konseptiensa, erityisesti kioski- ja kirjakauppakonseptien,
kehittämistä. Ketjunhallinnan tehostaminen sekä asiakkaiden tarpeiden mukaiset
tuote- ja palvelutarjoomat ovat tärkeimmät menestystekijät kaikilla
markkinoilla, ja niillä varmistetaan Sanoma Traden kilpailukyky. Sanoma Traden
230 miljoonaa vuotuista asiakaskontaktia tarjoaa arvokasta asiakasymmärrystä ja
hyvät mahdollisuudet tuote- ja palvelutarjooman kehittämiseen.
Vuonna 2010 Sanoma Traden liikevaihdon arvioidaan kasvavan hieman ja liikevoiton
ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan paranevan selvästi edellisvuodesta.
KONSERNI
Henkilöstö
Vuonna 2009 Sanoma-konsernin palveluksessa oli keskimäärin 20 637 (2008:
21 329; 2007: 19 587) henkilöä. Kokoaikaisiksi muutettuna konsernin
henkilöstömäärä vuoden lopussa oli 16 723 (2008: 18 453; 2007: 16 730).
Henkilöstömäärä väheni eri liiketoimintaryhmien uudelleenjärjestelyjen
seurauksena. Osa järjestelyistä vaikuttaa henkilöstömääriin myös vuonna 2010.
Kokoaikaisiksi muutettuna Sanoma Magazinesin palveluksessa oli vuoden 2009
lopussa 5 191 (5 900) henkilöä, Sanoma Newsin 2 306 (2 449), Sanoma
Entertainmentin 458 (488), Sanoma Learning & Literaturen 2 745 (2 908) ja Sanoma
Traden 5 943 (6 626). Emoyhtiön palveluksessa oli 79 (81) henkilöä.
Sanoman henkilöstölle maksettiin vuonna 2009 palkkoja ja palkkioita, sisältäen
myönnettyjen optioiden kuluvaikutuksen, yhteensä 563,0 (2008:
575,5; 2007: 533,0) milj. euroa.
Osinko
Sanoma Oyj:n jakokelpoiset varat 31.12.2009 olivat 668,8 milj. euroa, josta
tilikauden voitto on 145,0 milj. euroa.
Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että:
- osinkoa jaetaan 0,80 euroa osakkeelta eli yhteensä arviolta 129,5 milj. euroa
- lahjoitusvaraukseen hallituksen päätettäväksi siirretään 0,5 milj. euroa
- omaan pääomaan jätetään 538,9 milj. euroa.
Vuodelta 2008 Sanoma jakoi yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti osinkoa 0,90
euroa osakkeelta. Sanoma harjoittaa aktiivista osinkopolitiikkaa ja jakaa
pääsääntöisesti osinkoina yli puolet konsernin tuloksesta verojen jälkeen.
Yhtiökokous, tilinpäätös ja toimintakertomus
Sanoma Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään 8.4.2010 kello 14.00 alkaen
Helsingin Messukeskuksen kongressisiivessä, osoitteessa Messuaukio 1, 00520
Helsinki. Kokouksen asialista on nähtävissä konsernin verkkosivuilla. Sanoman
vuosikertomus, tilinpäätös ja toimintakertomus vuodelta 2009 julkistetaan
digitaalisessa muodossa viikolla 10. Vuosikertomus on saatavissa painettuna
viikolla 11.
Osakkeet ja omistus
Vuonna 2009 Sanoman osaketta vaihdettiin yhteensä 72 078 344 (100 271 123)
kappaletta. Osakkeen vaihto oli 45 (62) % vuoden keskimääräisestä osakekannasta.
Osakkeen pörssivaihto oli 821,6 (1 500,2) milj. euroa.
Osakevaihdolla painotettu keskikurssi vuonna 2009 oli 11,45 euroa ja hinta
vaihteli 8,02 ja 15,80 euron välillä. Vuoden lopussa Sanoman markkina-arvo oli
2 536,5 (1 479,7) milj. euroa ja osakkeen päätöskurssi 15,76 (9,21) euroa.
Vuoden 2009 lopussa yhtiöllä oli 21 045 osakkeenomistajaa. Ulkomaisten
omistajien hallussa oli tällöin 10,4 (10,9) % osakkeista ja niiden tuottamista
äänistä. Vuonna 2009 ei tapahtunut merkittäviä muutoksia osakkeenomistuksessa
eikä Sanoma antanut liputusilmoituksia.
Hallitus ei käyttänyt vuoden aikana valtuutustaan omien osakkeiden hankintaan.
Vuonna 2008 hankitut omat osakkeet mitätöitiin helmikuussa 2009. Osakkeiden
määrä muuttui vuoden 2009 ensimmäisellä neljänneksellä, koska optio-oikeuksilla
merkittiin osakkeita. Joulukuun lopussa Sanoman osakkeiden lukumäärä oli
161 816 894 osaketta, sisältäen optioiden vaihdossa syntyneet
väliaikaisosakkeet, jotka rekisteröitiin 7.1.2010. Yhtiön rekisteröity
osakepääoma oli 71 258 986,82 euroa.
Hallitus, tilintarkastajat ja johto
Varsinainen yhtiökokous vahvisti 1.4.2009 hallituksen jäsenten lukumääräksi
kymmenen. Hallitukseen valittiin uudelleen erovuoroiset jäsenet Jaakko Rauramo
ja Sakari Tamminen sekä uutena jäsenenä Annet Aris. Hallituksen kokoonpano on
seuraava: puheenjohtaja Jaakko Rauramo, varapuheenjohtaja Sakari Tamminen sekä
jäsenet Annet Aris, Robert Castrén, Jane Erkko, Paavo Hohti, Sirkka
Hämäläinen-Lindfors, Seppo Kievari, Rafaela Seppälä ja Hannu Syrjänen.
Tilintarkastajiksi yhtiökokous valitsi edelleen KHT Pekka Pajamon
varatilintarkastajanaan KHT Sixten Nyman sekä KHT-yhteisö KPMG Oy Ab:n
päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Kai Salli.
Sanoman johtoryhmään (Executive Management Group) liittyi vuoden aikana kaksi
uutta jäsentä. Timo Mänty nimitettiin Sanoma Trade ‑liiketoimintaryhmän
johtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi 1.1.2009 alkaen. Strategisesta kehityksestä
vastaava johtaja Sven Heistermann nimitettiin johtoryhmän jäseneksi 1.10.2009
alkaen. Vuoden 2009 lopussa johtoryhmässä olivat Hannu Syrjänen (puheenjohtaja),
Eija Ailasmaa, Jacques Eijkens, Sven Heistermann, Kim Ignatius, Timo Mänty, Anu
Nissinen ja Mikael Pentikäinen.
Hallituksen valtuudet
Varsinainen yhtiökokous 1.4.2009 valtuutti Sanoman hallituksen päättämään
enintään 16 000 000 oman osakkeen hankkimisesta yhtiön vapaalla omalla
pääomalla. Valtuutus on voimassa 30.6.2010 saakka. Hallitus ei käyttänyt
valtuutusta vuonna 2009.
Lisäksi hallituksella on vuoden 2010 varsinaiseen yhtiökokoukseen asti voimassa
oleva valtuutus korottaa osakepääomaa enintään 82 000 000 uudella osakkeella ja
luovuttaa enintään 5 000 000 yhtiön hallussa olevaa Sanoman osaketta. Hallitus
päätti tämän valtuutuksen nojalla 18.12.2009 Optiojärjestelmä 2009:n
käyttöönotosta.
Katsauskaudella oli voimassa myös varsinaisen yhtiökokouksen 1.4.2008 antama
valtuutus yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta. Valtuutusta ei käytetty
katsauskaudella, ja sen voimassaolo loppui 1.4.2009.
Liiketoiminnan kausiluonteisuus
Sanoma Magazinesin, Sanoma Newsin ja Sanoma Entertainmentin liikevaihtoon ja
tulokseen vaikuttaa erityisesti mainonnan kehitys. Ilmoitustuottojen kertymiseen
vaikuttaa mm. lehtien ilmestymiskertojen määrä, joka vaihtelee neljännesten
välillä vuosittain. Tv-mainonta Suomessa on yleensä vilkkainta toisella ja
neljännellä neljänneksellä.
Oppimisen liikevaihto ja tulos kertyvät pääosin toisella ja kolmannella
neljänneksellä.
Merkittävä osa liikevaihdosta ja tuloksesta kaupan alalla puolestaan kertyy
viimeisellä neljänneksellä, erityisesti joulumyynnistä. Myyntipäivien lukumäärä,
esimerkiksi pyhäpäivien sijoittuminen eri neljänneksille, vaikuttaa
luonnollisesti kaupan liikevaihtoon neljännesten välillä.
Liiketoimintojen kausiluonteiset vaihtelut vaikuttavat konsernin liikevaihtoon
ja -voittoon siten, että perinteisesti vuoden ensimmäinen neljännes on selvästi
pienin.
Merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät
Strategiaa toteuttaessaan Sanoma ja sen liiketoimintaryhmät ja tytäryhtiöt
altistuvat erilaisille riskeille, ja niille tarjoutuu myös mahdollisuuksia
riskinottoon. Liiketoimintaan liittyvien riskien ja niiden mukanaan tuomien
mahdollisuuksien punnitseminen on tärkeä osa Sanoman johdon päivittäistä työtä.
Sanoman kannalta merkittävimpiä riskejä ja epävarmuustekijöitä sekä
riskienhallinnan pääperiaatteita on kuvattu konsernin tilinpäätöksessä. Monet
tunnistetut riskit liittyvät asiakkaiden mieltymysten muutoksiin. Käynnissä
oleva digitalisointi on vauhdittanut kyseisiä muutoksia jo jonkin aikaa, ja
Sanoma on laatinut kaikissa liiketoimintaryhmissään toimintasuunnitelmat, joilla
vastataan haasteeseen.
Toimialan tavanomaiset liiketaloudelliset riskit liittyvät mediamainonnan ja
yksityisen kulutuksen kehitykseen. Mainonta reagoi herkästi taloudellisiin
suhdannemuutoksiin. Sen vuoksi yleinen taloudellinen tilanne konsernin
toimintamaissa sekä toimialan taloudelliset suhdanteet vaikuttavat Sanoman
liiketoimintaan ja tulokseen.
TILINPÄÄTÖS (TILIKAUDEN LUVUT TILINTARKASTETTU)
Tilinpäätösperiaatteet
Sanoma-konsernin tilinpäätös on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin
mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu EU:ssa sovellettavaksi
hyväksyttyjä, 31.12.2009 voimassaolevia IFRS-standardeja ja tulkintoja.
Konserni on 1.1.2009 lukien soveltanut seuraavia uusia tai muutettuja
standardeja: IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen ja IFRS 8 Toimintasegmentit. IAS
1 tilinpäätöksen esittäminen -standardin käyttöönottaminen on vaikuttanut
tilinpäätöksessä käytettäviin termeihin ja joidenkin laskelmien esitysmuotoon.
IFRS 8 -standardin käyttöönottamisella ei ollut merkittävää vaikutusta Sanoman
osavuosikatsaukseen.
Sanoma Learning & Literaturessa on 1.1.2009 siirrytty aktivoimaan
oppimistuotteiden ja -ratkaisujen sisällöntuotantoon liittyvät menot taseen
aineettomiin hyödykkeisiin. Ennen muutosta nämä menot käsiteltiin osana
vaihto-omaisuuden hankintamenoa. Laadintaperiaatteen muutoksella ei ole
olennaista vaikutusta Sanoman tulokseen tai taseeseen.
Tilinpäätöksen laatimisessa sovelletut laadintaperiaatteet ja tunnuslukujen
laskentakaavat on esitetty Sanoman internetsivuilla osoitteessa Sanoma.com.
Kaikki luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa
saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Tunnusluvut on laskettu käyttäen
tarkkoja arvoja.
KONSERNIN TULOSLASKELMA 1‑12/ 1‑12/
milj. euroa 2009 2008
LIIKEVAIHTO 2 767,9 3 030,1
Liiketoiminnan muut tuotot 64,6 97,1
Materiaalit ja palvelut 1 238,5 1 367,4
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 695,5 702,8
Liiketoiminnan muut kulut 536,2 588,8
Poistot ja arvonalentumiset 167,0 231,9
-------------------------------------------------------------
LIIKEVOITTO 195,4 236,3
Osuus osakkuusyritysten tuloksista -3,9 4,9
Rahoitustuotot 22,5 18,9
Rahoituskulut 52,6 69,9
-------------------------------------------------------------
TULOS ENNEN VEROJA 161,4 190,3
Tuloverot -54,3 -69,4
-------------------------------------------------------------
TILIKAUDEN TULOS 107,1 120,8
Tilikauden tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille 105,6 115,7
Vähemmistölle 1,6 5,1
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta
laskettu osakekohtainen tulos
Osakekohtainen tulos, euroa 0,66 0,72
Laimennettu osakekohtainen tulos, euroa 0,66 0,72
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA 1‑12/ 1‑12/
milj. euroa 2009 2008
Tilikauden tulos 107,1 120,8
Muut laajan tuloksen erät:
Muuntoerojen muutos -5,0 -39,1
-------------------------------------------------------------
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ 102,1 81,7
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille 100,5 77,5
Vähemmistölle 1,6 4,2
KONSERNITASE
milj. euroa 31.12.2009 31.12.2008
VARAT
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineelliset hyödykkeet 484,2 510,4
Sijoituskiinteistöt 9,4 10,2
Liikearvo 1 488,9 1 491,6
Muut aineettomat hyödykkeet 399,3 379,7
Osuudet osakkuusyrityksissä 63,5 69,9
Myytävissä olevat sijoitukset 15,7 20,6
Laskennalliset verosaamiset 30,1 36,6
Myyntisaamiset ja muut saamiset 31,4 41,0
----------------------------------------------------------------
PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 2 522,3 2 560,0
LYHYTAIKAISET VARAT
Vaihto-omaisuus 141,6 173,2
Verosaamiset 19,3 24,9
Myyntisaamiset ja muut saamiset 362,9 409,1
Myytävissä olevat sijoitukset 0,5 0,5
Rahavarat 59,7 110,9
----------------------------------------------------------------
LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 584,0 718,7
VARAT YHTEENSÄ 3 106,3 3 278,7
OMA PÄÄOMA JA VELAT
OMA PÄÄOMA
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 71,3 71,3
Omat osakkeet -37,5
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 188,8 192,7
Muu oma pääoma 931,1 993,7
----------------------------------------------------------------
1 191,2 1 220,1
Vähemmistön osuus 15,4 17,0
----------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 1 206,6 1 237,1
PITKÄAIKAISET VELAT
Laskennalliset verovelat 101,2 106,2
Eläkevelvoitteet 29,9 37,9
Varaukset 10,7 6,0
Korolliset velat 541,6 449,0
Ostovelat ja muut velat 28,2 34,6
LYHYTAIKAISET VELAT
Varaukset 23,8 10,9
Korolliset velat 476,1 633,6
Verovelat 16,9 11,7
Ostovelat ja muut velat 671,3 751,7
----------------------------------------------------------------
VELAT YHTEENSÄ 1 899,7 2 041,6
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 3 106,3 3 278,7
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
milj. euroa
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma
pääoma
Yli-
kurs-
si SVOP-
ra- Omat ra- Muu Vähem-
Osake- has- osak- has- oma mistön
pääoma to keet to* pääoma Yht. osuus Yht.
OMA PÄÄOMA
1.1.2008 71,3 187,6 -51,6 1 138,6 1 345,9 18,3 1 364,2
Osakemerkintä
optioilla 0,0 0,0 5,1 5,1 5,1
--------------------------------------------------------------------------------
Omien osakkeiden
hankinta -47,6 -47,6 -47,6
--------------------------------------------------------------------------------
Omien osakkeiden
mitätöinti 61,6 -61,6
--------------------------------------------------------------------------------
Myönnettyjen
optioiden
kuluvaikutus 5,0 5,0 5,0
--------------------------------------------------------------------------------
Osingonjako -160,8 -160,8 -3,5 -164,3
--------------------------------------------------------------------------------
Muutos
vähemmistön
osuudessa -3,1 -3,1 -2,1 -5,2
--------------------------------------------------------------------------------
Lahjoitukset -1,7 -1,7 -1,7
--------------------------------------------------------------------------------
Ylikurssirahaston
siirto -187,6 187,6
--------------------------------------------------------------------------------
Tilikauden laaja
tulos yhteensä 77,5 77,5 4,2 81,7
--------------------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA
31.12.2008 71,3 -37,5 192,7 993,7 1 220,1 17,0 1 237,1
OMA PÄÄOMA
1.1.2009 71,3 -37,5 192,7 993,7 1 220,1 17,0 1 237,1
Osakemerkintä
optioilla 12,3 12,3 12,3
--------------------------------------------------------------------------------
Omien osakkeiden
mitätöinti 37,5 -37,5
--------------------------------------------------------------------------------
Myönnettyjen
optioiden
kuluvaikutus 3,8 3,8 3,8
--------------------------------------------------------------------------------
Osingonjako -144,9 -144,9 -1,2 -146,2
--------------------------------------------------------------------------------
Muutos
vähemmistön
osuudessa -2,0 -2,0
--------------------------------------------------------------------------------
Lahjoitukset -0,5 -0,5 -0,5
--------------------------------------------------------------------------------
Rahasto-
siirto -16,1 16,1
--------------------------------------------------------------------------------
Tilikauden laaja
tulos yhteensä 100,5 100,5 1,6 102,1
--------------------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA
31.12.2009 71,3 188,8 931,1 1 191,2 15,4 1 206,6
*sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
KONSERNIN TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa 1‑3/ 4‑6/ 7‑9/ 10‑12/ 1‑3/ 4‑6/ 7‑9/ 10‑12/
2009 2009 2009 2009 2008 2008 2008 2008
LIIKEVAIHTO 636,0 697,2 701,1 733,6 683,1 769,8 778,6 798,7
Liiketoiminnan muut tuotot 14,1 19,4 13,3 17,9 38,1 17,7 14,8 26,5
Materiaalit ja palvelut 286,4 304,8 315,0 332,2 309,4 333,4 352,0 372,6
Työsuhde-etuuksista 176,2 174,8 160,5 184,0 172,2 177,5 167,8 185,2
aiheutuvat kulut
Liiketoiminnan muut kulut 128,2 129,0 122,1 156,8 131,1 141,5 141,9 174,3
Poistot ja arvonalentumiset 38,4 42,8 39,8 46,0 35,8 36,6 37,7 121,9
--------------------------------------------------------------------------------
LIIKEVOITTO 20,9 65,1 77,1 32,3 72,7 98,5 94,0 -28,8
Osuus osakkuusyritysten 0,3 -0,6 -2,0 -1,6 3,0 1,6 0,4 -0,1
tuloksista
Rahoitustuotot 6,7 8,8 4,1 2,8 3,5 3,1 6,1 6,2
Rahoituskulut 17,0 12,3 12,0 11,3 12,7 14,5 15,3 27,4
--------------------------------------------------------------------------------
TULOS ENNEN VEROJA 10,9 61,1 67,2 22,3 66,5 88,7 85,2 -50,1
Tuloverot -3,2 -17,4 -20,0 -13,7 -12,2 -23,4 -24,1 -9,8
--------------------------------------------------------------------------------
TILIKAUDEN TULOS 7,7 43,7 47,2 8,6 54,4 65,3 61,1 -59,9
Tilikauden tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille 8,3 43,3 47,6 6,4 54,5 64,4 59,0 -62,2
Vähemmistölle -0,6 0,3 -0,3 2,2 -0,2 0,9 2,1 2,3
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta
laskettu osakekohtainen tulos
Osakekohtainen tulos, euroa 0,05 0,27 0,30 0,04 0,34 0,40 0,37 -0,39
Laimennettu osakekohtainen 0,05 0,27 0,30 0,04 0,34 0,40 0,37 -0,39
tulos, euroa
KONSERNIN TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa 1‑12/ 1‑12/
2009 2008
LIIKEVAIHTO 2 767,9 3 030,1
Liiketoiminnan muut tuotot 64,6 97,1
Materiaalit ja palvelut 1 238,5 1 367,4
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 695,5 702,8
Liiketoiminnan muut kulut 536,2 588,8
Poistot ja arvonalentumiset 167,0 231,9
---------------------------------------------------------
LIIKEVOITTO 195,4 236,3
Osuus osakkuusyritysten tuloksista -3,9 4,9
Rahoitustuotot 22,5 18,9
Rahoituskulut 52,6 69,9
---------------------------------------------------------
TULOS ENNEN VEROJA 161,4 190,3
Tuloverot -54,3 -69,4
---------------------------------------------------------
TILIKAUDEN TULOS 107,1 120,8
Tilikauden tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille 105,6 115,7
Vähemmistölle 1,6 5,1
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta
laskettu osakekohtainen tulos
Osakekohtainen tulos, euroa 0,66 0,72
Laimennettu osakekohtainen tulos, euroa 0,66 0,72
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1‑12/ 1‑12/
milj. euroa 2009 2008
LIIKETOIMINTA
Tilikauden tulos 107,1 120,8
Oikaisut
Tuloverot 54,3 69,4
Rahoituskulut 52,6 69,9
Rahoitustuotot -22,5 -18,9
Osuus osakkuusyritysten tuloksista 3,9 -4,9
Poistot ja arvonalentumiset 167,0 231,9
Käyttöomaisuuden ja muiden sijoitusten myyntivoitot ja -2,4 -34,2
-tappiot
Muut oikaisut -56,4 -40,1
Käyttöpääoman muutos
Myynti- ja muiden saamisten muutos 47,4 -18,5
Vaihto-omaisuuden muutos 5,6 -0,5
Osto- ja muiden velkojen ja varausten muutos -36,9 3,6
Maksetut korot -34,6 -53,4
Muut rahoituserät -2,0 -4,5
Maksetut verot -41,4 -70,2
--------------------------------------------------------------------------------
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA 241,8 250,3
INVESTOINNIT
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden hankinnat -80,2 -113,3
Liiketoimintojen ja muiden sijoitusten hankinnat -27,1 -162,3
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynnit 5,4 12,7
Liiketoimintojen ja muiden sijoitusten myynnit 0,5 49,2
Myönnetyt lainat -0,9 -19,8
Lainasaamisten takaisinmaksut 3,3 8,8
Lyhytaikaisten sijoitusten myynnit 0,0 0,5
Saadut korot 4,8 7,4
Saadut osingot 4,3 7,5
--------------------------------------------------------------------------------
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA -89,9 -209,3
RAHAVIRTA ENNEN RAHOITUSTA 151,9 41,1
RAHOITUS
Osakemerkinnöistä saadut maksut 12,3 5,1
Vähemmistön pääomasijoituksen muutos 1,0
Omien osakkeiden hankkiminen -48,2
Lyhytkiertoisten lainojen muutokset -42,6 -53,8
Muiden lainojen nostot 399,7 525,1
Muiden lainojen takaisinmaksut -460,0 -264,6
Rahoitusleasingvelkojen maksut -3,5 -2,8
Maksetut osingot -146,2 -164,3
Lahjoitukset/muu voitonjako -0,5 -0,5
--------------------------------------------------------------------------------
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA -240,8 -3,1
RAHAVIRTALASKELMAN MUKAINEN
RAHAVAROJEN MUUTOS -88,9 38,0
Rahavarojen kurssierot 0,0 0,1
RAHAVAROJEN NETTOMUUTOS -88,9 38,1
Rahavarat kauden alussa 110,5 72,4
Rahavarat kauden lopussa 21,6 110,5
Rahavirtalaskelman mukaiset rahavarat sisältävät rahat ja pankkisaamiset sekä
luotolliset sekkitilit.
LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINNOITTAIN
milj. euroa 1‑3/ 4‑6/ 7‑9/ 10‑12/ 1‑3/ 4‑6/ 7‑9/ 10‑12/
2009 2009 2009 2009 2008 2008 2008 2008
SANOMA MAGAZINES
Sanoma Magazines Netherlands 110,6 123,2 120,7 138,6 111,7 135,2 124,8 143,9
Sanoma Magazines 50,9 53,2 48,8 58,5 70,1 76,8 77,4 82,4
International
Sanoma Magazines Belgium 51,3 52,6 50,8 57,5 54,2 55,5 53,7 59,8
Sanoma Magazines Finland 50,3 48,0 46,9 53,5 50,7 51,9 49,1 53,9
Eliminoinnit -1,0 -1,2 -1,2 -1,0 -1,3 -0,9 -1,0 -1,1
--------------------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 262,1 275,9 266,1 307,1 285,5 318,5 304,0 338,9
SANOMA NEWS
Helsingin Sanomat 61,7 58,3 56,2 64,1 74,1 71,2 65,6 68,6
Ilta-Sanomat 18,4 19,8 19,6 20,3 19,7 21,2 19,9 19,6
Muu kustantaminen 22,9 23,8 21,3 23,8 24,7 25,6 24,2 26,4
Muut 36,2 35,9 34,9 36,6 37,9 37,5 36,5 38,2
Eliminoinnit -31,7 -30,8 -30,8 -31,9 -35,5 -34,5 -32,7 -33,5
--------------------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 107,7 107,1 101,2 112,9 120,8 121,1 113,5 119,2
SANOMA ENTERTAINMENT
Tv ja radio 23,5 23,6 17,4 23,6 22,6 24,5 18,0 23,8
Muut 17,3 17,4 17,8 18,0 18,0 16,7 16,8 17,9
Eliminoinnit -0,5 -0,3 -0,2 -0,4 -0,1 -0,3 -0,1 -0,6
--------------------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 40,3 40,6 35,0 41,1 40,5 40,9 34,7 41,0
SANOMA LEARNING & LITERATURE
Oppiminen 30,6 81,6 94,3 32,7 27,8 87,5 105,9 52,2
Kielipalvelut 8,3 6,2 6,7 6,3 6,2 5,8 7,5 9,3
Kustantaminen ja muut 24,6 17,0 19,3 28,0 27,8 20,4 23,3 29,7
Eliminoinnit -2,6 -2,8 -2,7 -2,3 -3,4 -3,2 -3,5 -3,2
--------------------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 60,8 101,9 117,6 64,7 58,3 110,5 133,2 88,0
SANOMA TRADE
Kioskikauppa 91,1 106,6 100,7 112,6 94,6 102,5 103,8 108,6
Kaupan palvelut 49,6 55,5 58,1 59,1 58,2 60,2 61,8 61,3
Kirjakauppa 27,3 19,7 31,8 44,5 31,0 24,0 36,9 47,3
Elokuvatoiminnot 23,6 18,0 22,7 23,6 24,4 19,4 23,8 26,7
Eliminoinnit -3,8 -4,0 -4,1 -4,6 -5,5 -3,0 -4,8 -4,5
--------------------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 187,7 195,7 209,2 235,3 202,7 203,2 221,4 239,3
Muut yhtiöt ja eliminoinnit -22,7 -24,1 -28,0 -27,5 -24,8 -24,4 -28,2 -27,9
--------------------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 636,0 697,2 701,1 733,6 683,1 769,8 778,6 798,7
LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINNOITTAIN
milj. euroa 1‑12/ 1‑12/
2009 2008
SANOMA MAGAZINES
Sanoma Magazines Netherlands 493,2 515,7
Sanoma Magazines International 211,3 306,7
Sanoma Magazines Belgium 212,3 223,2
Sanoma Magazines Finland 198,8 205,6
Eliminoinnit -4,3 -4,3
------------------------------------------------
YHTEENSÄ 1 111,2 1 246,8
SANOMA NEWS
Helsingin Sanomat 240,3 279,5
Ilta-Sanomat 78,2 80,4
Muu kustantaminen 91,8 100,9
Muut 143,7 150,1
Eliminoinnit -125,2 -136,2
------------------------------------------------
YHTEENSÄ 428,9 474,7
SANOMA ENTERTAINMENT
Tv ja radio 88,1 88,9
Muut 70,4 69,4
Eliminoinnit -1,4 -1,1
------------------------------------------------
YHTEENSÄ 157,1 157,1
SANOMA LEARNING & LITERATURE
Oppiminen 239,1 273,3
Kielipalvelut 27,5 28,8
Kustantaminen ja muut 88,9 101,2
Eliminoinnit -10,4 -13,3
------------------------------------------------
YHTEENSÄ 345,1 390,0
SANOMA TRADE
Kioskikauppa 410,9 409,4
Kaupan palvelut 222,2 241,5
Kirjakauppa 123,3 139,2
Elokuvatoiminnot 88,0 94,3
Eliminoinnit -16,6 -17,8
------------------------------------------------
YHTEENSÄ 827,8 866,6
Muut yhtiöt ja eliminoinnit -102,3 -105,2
------------------------------------------------
YHTEENSÄ 2 767,9 3 030,1
LIIKEVOITTO LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN
milj. euroa 1‑3/ 4‑6/ 7‑9/ 10‑12/ 1‑3/ 4‑6/ 7‑9/ 10‑12/
2009 2009 2009 2009 2008 2008 2008 2008
Sanoma Magazines 15,5 30,2 23,1 27,4 48,2 46,6 31,6 -40,6
Sanoma News 6,0 3,5 11,8 10,8 17,9 14,7 15,2 9,4
Sanoma Entertainment 6,1 6,9 3,8 3,9 4,0 6,3 2,8 4,1
Sanoma Learning & Literature -6,9 25,1 33,1 -12,8 -4,3 26,4 36,3 -12,7
Sanoma Trade 3,8 3,8 9,7 6,7 9,9 7,4 13,0 14,7
Muut yhtiöt ja eliminoinnit -3,7 -4,3 -4,4 -3,7 -3,0 -2,9 -5,0 -3,7
--------------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 20,9 65,1 77,1 32,3 72,7 98,5 94,0 -28,8
LIIKEVOITTO LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN
milj. euroa 1‑12/ 1‑12/
2009 2008
Sanoma Magazines 96,3 85,7
Sanoma News 32,2 57,3
Sanoma Entertainment 20,7 17,3
Sanoma Learning & Literature 38,5 45,6
Sanoma Trade 24,0 45,1
Muut yhtiöt ja eliminoinnit -16,2 -14,6
----------------------------------------------
YHTEENSÄ 195,4 236,3
SEGMENTTITIEDOT
Sanoma-konsernin toimintasegmentit muodostuvat viidestä liiketoimintaryhmästä:
Sanoma Magazines, Sanoma News, Sanoma Entertainment, Sanoma Learning &
Literature ja Sanoma Trade. Segmenttijako perustuu liiketoimintamallien ja
tuotteiden eroihin. Mainontaan ja levikkituottoihin perustuva medialiiketoiminta
on jaettu kolmeen segmenttiin. Sanoma Magazines vastaa aikakauslehdistä, Sanoma
News sanomalehdistä ja Sanoma Entertainment tv- ja laajakaistaliiketoiminnasta.
Sanoma Learning & Literaturen toiminta on pääosin b-2-b-liiketoimintaa. Sanoma
Trade puolestaan toimii vähittäiskaupan mallin mukaan.
Kohdistamattomat/eliminoinnit-sarakkeessa esitetään konsernieliminointien
lisäksi Sanoma Oyj ja kiinteistöyhtiöt sekä segmenteille kohdistamattomat erät.
IFRS 8:n käyttöönotto ei ole muuttanut konsernin raportoitavia
toimintasegmenttejä, sillä jo konsernin aiemmin esittämä segmentti-informaatio
perustui johdon sisäiseen raportointiin.
Segmenttiraportoinnin laskentaperiaatteet eivät poikkea konsernin
laskentaperiaatteista eivätkä ne muuttuneet IFRS 8 käyttöönoton myötä.
Konsernissa segmenttien tuloksellisuuden arviointi sekä segmenteille
kohdennettavia resursseja koskevat päätökset perustuvat segmenttien
liikevoittoon. Konsernissa ylimpänä operatiivisena päätöksentekijänä toimii
konsernin johtoryhmä. Konserni ei ole yhdistänyt toimintasegmenttejä yllä
mainittujen raportoitavien segmenttien muodostamiseksi. Segmenttien varat eivät
sisällä rahavaroja, korollisia saamisia eikä verosaamisia. Segmenttien välinen
hinnoittelu tapahtuu käypään markkinahintaan.
Sanoman liiketoimintaryhmät 1.1.-31.12.2009
Lear- Kohdista-
Enter- ning & mattomat/ Kon-
Maga- tain- Lite- Elimi- serni
milj. euroa zines News ment rature Trade noinnit yht.
--------------------------------------------------------------------------
Ulkoinen liikevaihto 1 108,8 420,5 155,5 329,9 753,3 -0,2 2 767,9
Sisäinen liikevaihto 2,4 8,4 1,6 15,3 74,5 -102,1
LIIKEVAIHTO 1 111,2 428,9 157,1 345,1 827,8 -102,3 2 767,9
LIIKEVOITTO 96,3 32,2 20,7 38,5 24,0 -16,2 195,4
Osuus osakkuusyritysten
tuloksista -4,4 0,2 -0,1 0,4 -3,9
Rahoitustuotot 22,5 22,5
Rahoituskulut 52,6 52,6
TULOS ENNEN VEROJA 161,4
SEGMENTIN VARAT 1 519,1 345,4 125,0 550,4 439,1 3,8 2 982,7
Sanoman liiketoimintaryhmät 1.1.-31.12.2008
Lear- Kohdista-
Enter- ning & mattomat/ Kon-
Maga- tain- Lite- Elimi- serni
milj. euroa zines News ment rature Trade noinnit yht.
--------------------------------------------------------------------------
Ulkoinen liikevaihto 1 243,8 467,2 155,5 372,8 790,9 0,0 3 030,1
Sisäinen liikevaihto 3,1 7,5 1,6 17,2 75,8 -105,2
LIIKEVAIHTO 1 246,8 474,7 157,1 390,0 866,6 -105,2 3 030,1
LIIKEVOITTO 85,7 57,3 17,3 45,6 45,1 -14,6 236,3
Osuus osakkuusyritysten
tuloksista 4,5 0,2 0,0 0,0 0,4 -0,1 4,9
Rahoitustuotot 18,9 18,9
Rahoituskulut 69,9 69,9
TULOS ENNEN VEROJA 190,3
SEGMENTIN VARAT 1 576,8 373,6 135,2 552,4 449,3 3,1 3 090,5
AINEELLISTEN KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET
milj. euroa 31.12.2009 31.12.2008
Kirjanpitoarvo kauden alussa 510,4 498,7
Lisäykset 46,0 81,2
Liiketoimintojen hankinta 1,0 7,3
Vähennykset -2,9 -7,0
Liiketoimintojen myynti 0,0 -0,2
Tilikauden poistot -68,5 -66,4
Tilikauden arvonalentumiset -1,6 -0,7
Kurssierot ja muut muutokset 0,0 -2,6
-----------------------------------------------------
Kirjanpitoarvo kauden lopussa 484,2 510,4
Konsernilla ei ollut aineellisten hyödykkeiden ostositoumuksia katsauskauden
päättyessä eikä vertailukaudella.
YRITYSOSTOJEN VAIKUTUS KONSERNITASEESEEN
milj. euroa 1‑12/2009
Hankintahinta 6,7
Hankitun omaisuuden käypä arvo 2,8
------------------------------------------
Liikearvo 3,9
Konsernireservin tuloutus -0,9
------------------------------------------
Liikearvon muutos 4,8
1‑12/2008 1‑12/2008
Nowa Era Muut
Hankintahinta 62,5 128,2
Hankitun omaisuuden käypä arvo 7,8 39,4
----------------------------------------------------
Liikearvo 54,6 88,8
VASTUUSITOUMUKSET
milj. euroa 31.12.2009 31.12.2008
Omasta puolesta annetut vastuusitoumukset
Kiinnitykset 22,8 23,7
Pantit 6,8 6,0
Muut 0,4 0,4
YHTEENSÄ 30,0 30,1
Osakkuusyritysten puolesta annetut vastuusitoumukset
Takaukset 10,5 10,5
YHTEENSÄ 10,5 10,5
Muiden puolesta annetut vastuusitoumukset
Takaukset 0,1 0,2
YHTEENSÄ 0,1 0,2
Muut vastuut
Vastuut muista vuokrasopimuksista 255,4 263,8
Rojaltit 18,9 23,6
Muut vastuut 27,7 38,1
YHTEENSÄ 302,0 325,5
-----------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 342,5 366,2
Konsernilla ei ollut käytössä johdannaissopimuksia raportointikauden aikana eikä
vertailuvuonna.
KESKEISET VALUUTTAKURSSIT
1‑12/ 1‑12/
Kauden keskikurssi 2009 2008
EUR/CZK (Tshekin koruna) 26,52 25,16
EUR/HUF (Unkarin forintti) 280,30 251,25
EUR/PLN (Puolan zloty) 4,33 3,53
EUR/RUB (Venäjän rupla) 44,07 36,69
EUR/SEK (Ruotsin kruunu) 10,61 9,66
Kauden päätöskurssi 31.12.2009 31.12.2008
EUR/CZK (Tshekin koruna) 26,47 26,88
EUR/HUF (Unkarin forintti) 270,42 266,70
EUR/PLN (Puolan zloty) 4,10 4,15
EUR/RUB (Venäjän rupla) 43,15 41,28
EUR/SEK (Ruotsin kruunu) 10,25 10,87
Helsingissä
Sanoma Oyj
Hallitus
Tiedotustilaisuus Sanomatalossa
Tiedotustilaisuus analyytikoille ja lehdistölle järjestetään klo 13.30
Sanomatalossa, Töölönlahdenkatu 2, Helsinki. Konsernin tuloksen esittelee
toimitusjohtaja Hannu Syrjänen.
Englanninkielinen puhelinneuvottelu, jossa toimitusjohtaja Hannu Syrjänen
esittelee tulosta analyytikoille ja sijoittajille, alkaa klo 16.30 Suomen aikaa.
Puhelinneuvotteluun voi osallistua numeroissa +44 (0)20 3003 2666 (Eurooppa) ja
+1 866 966 5335 (Yhdysvallat). Vaihtoehtoisesti puhelinneuvottelua voi seurata
audio webcast -muodossa osoitteessa Sanoma.com joko reaaliaikaisena tai
myöhemmin tallenteena.
Tiedotustilaisuuden esitysmateriaali suomeksi ja englanniksi sekä
puhelinneuvottelun englanninkieliset kalvot julkaistaan konsernin
internetsivuilla, kun tiedotustilaisuus on alkanut.
Sanoma julkistaa tammi-maaliskuun 2010 osavuosikatsauksen keskiviikkona
5.5.2010 noin klo 11.
Sanoma Oyj
Kim Ignatius
johtaja
Talous ja hallinto
Lisätietoja: Sanoman konserniviestintä, p. 0105 19 5062 tai viestinta@sanoma.com
Sanoma.com
Sanoma innostaa, jakaa tietoa ja yhdistää. Monialaisena mediakonsernina tuomme
päivittäin tietoa, elämyksiä, oppimiskokemuksia ja viihdettä miljoonille
ihmisille. Pidämme huolta siitä, että laadukas sisältö sekä kiinnostavat
tuotteet ja palvelut ovat helposti saatavilla ja vastaavat lukijoidemme,
katselijoidemme ja kuuntelijoidemme tarpeita. Tarjoamme mielenkiintoisia ja
haastavia työtehtäviä 20 000 ammattilaiselle yli 20:ssä Euroopan maassa. Vuonna
2009 konsernin liikevaihto oli 2,8 miljardia euroa.
[HUG#1383443]
