Aktieindekseret obligation - Lån 7003 Norden - Endelige Vilkår

Handelsbanken udbyder aktieindekserede obligationer med afkast
relateret til en kurv af 15 nordiske aktier

Til NASDAQ OMX Copenhagen A/S





                                       København, den 4. februar 2009



Handelsbanken udsteder nyt  struktureret obligationslån, hvor  afkast
er relateret til  udviklingen i en  kurv af 15  nordiske aktier:  ABB
Ltd, AstraZeneca Plc, Telefonaktiebolaget LM Ericsson, Fortum Oyj, AP
Møller Mærsk  A/S,  Neste  Oil  Oyj, Nokia  Oyj,  Novo  Nordisk  A/S,
Renewable  Energy  Corporation  ASA,  Sampo  Oyj,  StatoilHydro  ASA,
Swedish Match AB,  TeliaSonera AB,  Vestas Wind Systems  A/S og  Yara
International  ASA.  Obligationen  benævnes   Lån  7003  Norden   med
fondskoden DK0030013503.

Obligationerne  har  en  løbetid  på   3  år,  og  investor  er   ved
obligationernes udløb  minimum  sikret  en  indfrielseskurs  på  100.
Herudover  får   investor  en   på  forhånd   fastlagt   procentandel
(deltagelsesgraden) af stigningen  i ovenstående  aktiekurv, dog  med
den begrænsning at hver enkelt aktieselskabs kursudvikling højst  kan
indgå i kurven med en stigning på 50%. Markedsforholdene pr. den  27.
januar 2009  giver  anledning  til  en  indikativ  deltagelsesgrad  i
niveauet 117%. Deltagelsesgraden vil  blive endeligt fastsat den  10.
marts 2009 ud fra de på det tidspunkt gældende markedsforhold.

Tegningsperioden for obligationerne begynder den 16. februar 2009  og
løber til  og  med den  6.  marts 2009  kl.  16.00.  Obligationslånet
udstedes i  danske kroner  og  er ikke  rentebærende.  Obligationerne
udbydes til en tegningskurs på 105 franko kurtage.

Obligationerne  forventes  optaget   til  notering   på  NASDAQ   OMX
Copenhagen  A/S  med  første  noteringsdag  den  17.  marts  2009  og
registreres i VP. Obligationerne udløber den 13. marts 2012.

Endelige Vilkår med yderligere oplysninger om  obligationsudstedelsen
kan  rekvireres  hos  Handelsbanken  og  på  Handelsbankens   website
www.handelsbanken.dk.




                          Med venlig hilsen

                    Handelsbanken Capital Markets




For yderligere information, kontakt venligst:
Handelsbanken Capital Markets
Thomas M. Soelberg, Corporate Finance         tlf. 3341 8606

Handelsbanken
Erik R. Thomsen, Forretningsudvikling         tlf. 4456 2393